Annonce

Log ud Log ind
Log ud Log ind

Gubra på vej på børsen: “Vi er lidt en unik størrelse”

MarketWire

mandag 06. marts 2023 kl. 13:17

Kontraktforsknings- og biotekselskabet Gubra har sat kurs mod fondsbørsen i København, hvor salg af nye aktier for 500 mio. kr. skal hjælpe selskabet med at accelerere sine udviklingsplaner.

Alle veje frem for virksomheden har været under overvejelse, men i bund og grund er en børsnotering et proaktivt valg fra ejernes side, siger Gubras næstformand, Alexander Martensen-Larsen, i et interview med MarketWire.

– Alle veje har været åbne for virksomheden i forhold til at rejse kapital til at accelerere virksomhedens strategi, men det har været ejernes ønske at vælge en kapitalrejsningsform, hvor mange ville få mulighed for at deltage i Grubras videre rejse, fortæller Alexander Martensen-Larsen.

– Det faktum, at virksomheden siden sin stiftelse har været cash flow-profitabel har gjort, at ejerne i bund og grund kunne vælge, om de ville lave et fuldt salg, et delvist salg, eller lade virksomheden børsnotere. De to første muligheder er nærmest blevet lukket ned med det samme – det har ikke været den vej, som ejerne ønskede at gå, tilføjer han om intentionen om en børsnotering.

I forhold til timingen fortæller administrerende direktør, Henrik Blou, at det er noget, som selskabet har arbejdet henimod over en længere periode.

– Vi har haft dialoger kørende med en række investorer, og sammen med dem er vi kommet frem til, at det faktisk nu er et fint tidspunkt for os. Vi er en virksomhed, som har kørt meget solidt i en lang årrække, og vi går på børsen nu for at rejse nogle penge til en fortsat vækst. Hidtil har vi vækstet organisk, og nu åbner vi så nye muligheder op, siger Henrik Blou.

De seneste år er der blevet arbejdet ihærdigt på at modne selskabet og gør det klar til at tage nogle vækstspring. Derfor er timingen god nu, vurderer den administrerende direktør.

– Det har været vigtigt for os at gøre det på det rigtige tidspunkt for selskabet, og så har det så selvfølgelig også skulle passe med, at markedet var klar, og det er den indikation, som vi har nu. Derfor synes vi, at timingen er den rigtige, siger Henrik Blou.

En stribe nøgleinvestorer har på visse betingelser forpligtet sig til at tegne nye aktier i forbindelse med den påtænkte børsnotering for et samlet beløb på 330 mio. kr.

Disse hjørnestensinvestorer er: ATP, Danske Asset Management, Danica Pension og Spar Nord, som betinget har forpligtet sig med henholdsvis 150 mio. kr., 80 mio. kr., 60 mio. kr. og 40 mio. kr.

– Vi har jo allede fået en stærk interesse fra nogle af de største danske institutionelle investorer, som har forpligtet sig til at tegne 66 pct. af udbuddet af nye aktier i virksomheden. Så vi er i hvert fald kommet stærkt fra land i forhold til danske investorer, og så er bankerne fra i dag gået i gang med at kontakte yderligere både danske og udenlandske investorer. Vi forventer at få et bred udbud, siger Alexander Martensen-Larsen om den ventede interesse.

Henrik Blou beskriver selskabet som en “lidt unik størrelse” med en serviceforretning på den ene side, hvor det laver kontraktforskning og her er meget specialiserede inden for områder som metaboliske sygdomme og fibrotiske sydomme.

– Det er et forretningsben, som genererer en solid omsætning og indtjening. Og så har vi et andet forretningsben, hvor vi laver intern forskning. Vi laver partnerskaber med medicinal- og biotekselskaber, og der får vi muligheder for milepælsbetalinger og royalties.

– Så vi er på mange måder det bedste af flere verdener. Vi kan kombinere en solid omsætning fra serviceforretningen og muligheden for milepælsbetalinger og royalties fra biotekforretningen. Det er den slags selskab, vi er, og den måde, som aktien forhåbentlig bliver set på. Man køber sig ind i et solidt selskab, hvor der er nogle rigtigt gode vækstmuligheder, og hvor der er nogle potentialer for betalinger fra samarbejderne, som er lidt unikke for vores branche, siger Henrik Blou.

Forventningen er, at midlerne for den planlagte børsnotering vil række til at få gennemført de vækstplaner, som er en del af strategien.

– Vi har lang række planer for, hvordan vi vil udvikle selskabet, og den kapital, vi rejser nu, er nok til at forfølge den strategi. Så vi har ikke nogen planer om at gå ud i markedet og rejse yderligere kapital. På den måde er vi igen en lidt unik størrelse. Vi er jo ikke et selskab, som har nogle enkelte programmer og et højt pengeforbrug og kontinuert skal rejse penge til det.

– Vi har en hybrid forretningsmodel. Vi har en solid omsætning, en solid indtjening i det ene forretningsben, og vi har også en god omsætning fra biotekforretningen. Vi har en række partnerskaber, der allerede er etableret. De penge, vi går ud at rejse i denne her IPO, kan vi gøre de ting, som der ligger i vores nuværende strategi, siger Henrik Blou.

.\\˙ MarketWire

[postviewcount]

Jobannoncer

Grønborg: Bankernes rejse nærmer sig afslutningen
Udløber snart
Forretningsudvikler til Pension og Formue
Pension, Formue
Aabenraa
Grønborg: Bankernes rejse nærmer sig afslutningen
Udløber snart
Formuerådgiver
Formuerådgiver
Midt- og Nordjylland
Grønborg: Bankernes rejse nærmer sig afslutningen
Udløber snart
Afdelingsdirektør for forretningsudvikling Private Banking
Private Banking
Aabenraa
Grønborg: Bankernes rejse nærmer sig afslutningen
Udløber snart
Formuerådgiver
Formuerådgiver
Region hovedstaden og Sjælland
Regnskabsassistent til Pharma Nord
Region Syddanmark
Generalsekretær i Folkekirkens Nødhjælp
Region Hovedstaden
ØKONOMIMEDARBEJDER – Carlsbergfondet
Region Hovedstaden
Kontorchef for økonomi, analyse og kunder i Færdselsstyrelsen
Region H
DIGITALISERINGSCHEF – Muskelsvindfonden
Region H
Direktionskonsulent med flair for økonomi og udviklingsprojekter
Region Sjælland

Log ind

Har du ikke allerede en bruger? Opret dig her.

FÅ VORES STORE NYTÅRSUDGAVE AF FORMUE

Her er de 10 bedste aktier i 2022

Tilbuddet udløber om:
dage
timer
min.
sek.

Analyse af og prognoser for Fixed Income (statsrenter og realkreditrenter)

Direkte adgang til opdaterede analyser fra toneangivende finanshuse:

Goldman Sachs

Fidelity

Danske Bank

Morgan Stanley

ABN Amro

Jyske Bank

UBS

SEB

Natixis

Handelsbanken

Merril Lynch 

Direkte adgang til realkreditinstitutternes renteprognoser:

Nykredit

Realkredit Danmark

Nordea

Analyse og prognoser for kort rente, samt for centralbankernes politikker

Links:

RBC

Capital Economics

Yardeni – Central Bank Balance Sheet 

Investing.com: FED Watch Monitor Tool

Nordea

Scotiabank