Fra Konkurrencestyrelsen
Nykredit forpligter sig til at ændre vilkår af hensyn til konkurrencen om realkreditlån
Nykredit har forpligtet sig til at ændre vilkår for Totalkreditsamarbejdet, så konkurrenter får væsentligt bedre mulighed for at konkurrere med Nykredit. Konkurrencerådet har haft betænkeligheder ved, om Nykredit har misbrugt sin dominerende stilling. Sagen er nu løst med tilsagn fra Nykredit. Der er dermed ikke taget endeligt stilling til, om konkurrencereglerne er overtrådt.
Formand for Konkurrencerådet, Christian Schultz, siger:
Totalkreditsamarbejdet har i praksis været uopsigeligt for de deltagende pengeinstitutter, fordi de ikke kunne indgå aftaler med Totalkredits konkurrenter uden at lide store provisionstab på de Totalkreditlån, som de allerede havde formidlet. Konkurrencerådet har haft betænkeligheder ved, om aftalevilkårene i samarbejdet var en overtrædelse af konkurrencelovens forbud mod misbrug af dominerende stilling.
Konkurrencerådet har godkendt tilsagn fra Nykredit. Det indebærer, at der åbnes for mere konkurrence, da pengeinstitutterne nu har en reel mulighed for at samarbejde med andre end Totalkredit om at formidle realkreditlån.
Tilsagnet sikrer, at pengeinstitutterne i Totalkreditsamarbejdet kan skifte realkreditleverandør uden at miste provision på allerede formidlede Totalkreditlån. Det omfatter også situationer, hvor pengeinstitutter bliver opkøbt. Desuden sikrer tilsagnet, at pengeinstitutterne i Totalkreditsamarbejdet kan indgå aftaler om fælles fundede prioritetslån med Nykredits konkurrenter uden at skulle bekymre sig om afledte virkninger på deres samarbejde med Nykredit.
Med Nykredits tilsagn er mulighederne for at komme ind på markedet blevet styrket. Der er nu åbnet for såkaldt parallel formidling, det vil sige at pengeinstitutterne i Totalkreditsamarbejdet kan formidle realkreditlån fra flere realkreditinstitutter på samme tid. Pengeinstitutternes adgang til parallel formidling gælder for realkreditudbydere, som ikke er koncernforbundet med et pengeinstitut, hvilket aktuelt omfatter DLR Kredit. Tilsagnet giver omvendt ikke adgang til parallel formidling for Nykredits nuværende konkurrenter på markedet for realkredit til private.
Efter en samlet helhedsvurdering, herunder at tilsagnet umiddelbart løser væsentligt op for konkurrencen og kan genbesøges efter 5 år, har Konkurrencerådet vurderet, at tilsagnet kan accepteres.
Konkurrencerådet har tidligere peget på, at konkurrencen på realkreditmarkedet er udfordret. Denne afgørelse vil styrke konkurrencen og bidrage til, at prisen på realkreditlån på sigt kan blive lidt mindre, end den ellers ville være.
Konkurrencerådet har godkendt tilsagn, som forpligter Nykredit til at ændre sine vilkår for det såkaldte Totalkreditsamarbejde, hvor pengeinstitutter formidler realkreditlån til private kunder for Totalkredit mod løbende provision. Nykredit ejer Totalkredit.
Totalkreditsamarbejdet omfatter 41 banker, sparekasser og andelskasser samt Nykredit Bank. De 41 pengeinstitutter er ikke koncernforbundne med et realkreditinstitut.
Konkurrencerådet vurderer, at de hidtidige vilkår i samarbejdsaftalen mellem Totalkredit og pengeinstitutterne kan udgøre et misbrug af dominerende stilling i strid med konkurrenceloven. Konkurrencerådet har dog ikke endeligt taget stilling til, om konkurrencereglerne er overtrådt.
Efter en samlet vurdering har Konkurrencerådet accepteret Nykredits tilsagn. Ud fra helhedsvurderingen af tilsagnet – herunder at det kan revurderes efter fem år – finder Konkurrencerådet, at der på nuværende tidspunkt ikke er grundlag for at gribe yderligere ind i forhold til aftalerne om Totalkreditsamarbejdet.
Nykredits tilsagn forbedrer på flere områder konkurrenters muligheder for at konkurrere med Nykredit og Totalkredit om at levere realkreditlån til private kunder:
- Pengeinstitutterne i Totalkreditsamarbejdet kan skifte leverandør af realkreditlån til private uden at miste provision på allerede formidlede Totalkreditlån.
- Hvis et pengeinstitut i Totalkreditsamarbejdet opkøbes af en aktør uden for samarbejdet, vil pengeinstituttet heller ikke miste provision på allerede formidlede lån.
- Der skabes sikkerhed for, at pengeinstitutterne i Totalkreditsamarbejdet kan indgå aftaler om fælles fundede prioritetslån med Nykredits/Totalkredits konkurrenter, uden at det får afledte konsekvenser for deres samarbejde med Nykredit.
- Der åbnes for, at pengeinstitutterne i Totalkreditsamarbejdet kan formidle realkreditlån fra flere leverandører på en gang (parallel formidling). Realkreditselskaber, som ikke er i koncern med et pengeinstitut, får således adgang til pengeinstitutternes distributionsnet, og de får dermed bedre mulighed for at etablere sig på markedet og vinde markedsandele. Det kan for eksempel være relevant for DLR, og det forbedrer generelt betingelserne for, at realkreditselskaber kan komme ind på markedet for realkreditlån til private.
- Pengeinstitutterne i Totalkreditsamarbejdet kan dog fortsat ikke indgå aftaler om parallel formidling med Totalkredits aktuelle konkurrenter, dvs. Realkredit Danmark, Nordea Kredit og Jyske Realkredit, som alle er koncernforbundet med et pengeinstitut.
I tilsagnet er indsat en revisionsklausul. Den indebærer, at Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen kan tage tilsagnsafgørelsen op til revision og – ud fra en fornyet konkurrencemæssig vurdering – tage stilling til, om der er behov for ændringer af tilsagnet og eventuelt træffe afgørelse herom. Det kan ske efter fem år.
Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen vil fortsat følge markedet tæt. For eksempel kan styrelsen når som helst undersøge, om pengeinstitutterne i Totalkreditsamarbejdet stadig oplever barrierer i forhold til at vælge andre leverandører af realkreditlån end Totalkredit.
Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen har åbnet sagen om Totalkredits eksklusivitetsvilkår af egen drift. Styrelsen har fra sagens begyndelse meddelt Nykredit, at sagen alene vil få fremadrettede virkninger. Det skal ses i lyset af Konkurrencerådets godkendelse af fusionen mellem Nykredit og Totalkredit i 2003. Her accepterede Konkurrencerådet vilkårene i Hovedsamarbejdsaftalens (punkt 8.3.1 og 8.3.2 om eksklusivitet, provisionsbetaling mv.) på de betingelser og på de forudsætninger, som fremgår af Konkurrencerådets afgørelse fra 2003.
Under sagsbehandlingen har Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen markedstestet to tilsagnsforslag, før styrelsen modtog det endelige tilsagn fra Nykredit. Det har bidraget til en længere sagsbehandlingstid end normalt, hvor det typisk kun er nødvendigt at markedsteste et enkelt tilsagn.
For nærmere beskrivelse af tilsagnet se afgørelsens resumé punkt 36-47 eller afsnit 4.4.
Tilsagn i konkurrencesager
- Hvis Konkurrencerådet kan dokumentere, at en virksomhed overtræder konkurrencereglerne, kan rådet gribe ind ved at give virksomheden et påbud. Virksomheden kan alternativt forsøge at finde en løsning, hvor den afgiver et bindende tilsagn, som fjerner Konkurrencerådets betænkeligheder.
- Virksomheden formulerer selv sine tilsagn, mens Konkurrencerådet gør dem bindende ved sin afgørelse.
- Tilsagnene forpligter virksomheden til at handle eller undlade at handle på en bestemt måde.
- Tilsagnene er bindende for virksomheden, og det er strafbart at bryde dem.
- Et tilsagn kan give samme effekt på et marked som et påbud, idet virksomheden fjerner en mulig konkurrencebegrænsende adfærd, som kan være skadelig for både forbrugere, virksomheder og samfundsøkonomien.
——————————–
Fra Nykredit:
Totalkredit indgår tilsagnsaftale med myndighederne om Totalkredit-samarbejdet – Nykredit Realkredit A/S
Til Nasdaq Copenhagen A/S og pressen
25. september 2024
Totalkredit indgår tilsagnsaftale med myndighederne om Totalkredit-samarbejdet
Totalkredit og Nykredit har indgået en tilsagnsaftale med Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen. Konkurrencemyndighederne godkendte i 2003 Totalkredit-samarbejdet. Tilsagnsaftalen vedrører udtrædelsesvilkårene i den aftale, der ligger til grund for Totalkredit-samarbejdet.
Totalkredit har siden oktober 2020 været i løbende dialog med Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen. Myndighederne har de seneste knap fire år foretaget omfattende markedsundersøgelser og sendt to udkast til en tilsagnsaftale i høring blandt konkurrenter og pengeinstitutter i Totalkredit-samarbejdet.
Totalkredits dialog med myndighederne har været konstruktiv. Det har i hele forløbet været vigtigt for Totalkredit at sikre, at vi også fremover – i samarbejde med pengeinstitutterne i Totalkredit – kan være til stede i alle dele af Danmark med de billigste realkreditlån. Det har desuden været vigtigt for Totalkredit at værne om det, der altid har karakteriseret det danske realkreditsystem: At alle boligejere, uanset hvor i landet de bor, betaler den samme pris for deres realkreditlån.
Totalkredit og konkurrencemyndighederne er på baggrund af de gennemførte markedsundersøgelser og den løbende dialog mellem parterne nået til enighed om en tilsagnsaftale. Tilsagnsaftalen indeholder følgende ændringer til den aftale, der ligger til grund for Totalkredit-samarbejdet:
Pengeinstitutterne kan fremover beholde 100% af de fremtidige provisionsbetalinger for tidligere formidlede lån, hvis de måtte vælge at forlade Totalkredit-samarbejdet og skifte til en anden samarbejdspartner, mod fortsat at stille sikkerhed for lånene. Samtidig får pengeinstitutterne mulighed for at formidle realkreditlån til boligejere for ikke vertikalt integrerede udbydere af realkreditlån, herunder nye eller eksisterende mindre realkreditinstitutter. Herudover er pengeinstitutterne fortsat fri til at indgå i samarbejde om funding af prioritetslån med andre udbydere end Totalkredit.
Bestyrelsesformand i Totalkredit og koncernchef i Nykredit Michael Rasmussen udtaler:
- ”Jeg er tilfreds med, at der nu er skabt klarhed om rammerne for Totalkredit. For Totalkredit har det været afgørende at indgå en tilsagnsaftale, der skaber de bedst mulige forudsætninger for at fortsætte det gode og langvarige samarbejde med pengeinstitutterne i Totalkredit-samarbejdet, så vi fortsat kan tilbyde danske boligejere markedets bedste og billigste lån, uanset hvor i landet de bor.”
- ”Vi er meget konkurrencedygtige i Totalkredit. Vi ser, at flere og flere danske boligejere vælger Totalkredit til, når de skal finansiere deres hjem. Det skyldes, at vi med KundeKroner har markedets billigste realkreditlån, og at pengeinstitutterne i Totalkredit-samarbejdet er til stede med filialer i hele landet med god, lokal rådgivning. Det står i modsætning til de største pengeinstitutter i Danmark, der over de senere år har lukket filialer og trukket sig fra store dele af Danmark, især uden for de store byer.”
Med tilsagnsaftalen har myndighederne skabt klarhed om rammerne for Totalkredit, og derfor er det naturligt, at vi i dialog med pengeinstitutterne i Totalkredit nu går i gang med at kigge på, hvordan vi kan modernisere vores samarbejde inden for de nye rammer.
Pressen bedes henvende sig på telefonnummer 31 21 06 39.
Vedhæftet fil
