Ligesom ved sidste opdatering var der fokus på risikominimering, da vi reducerede i den sidste tilbageværende store position i modelporteføljen. Vi betragter nu dette arbejde som overstået, og vores fremadrettede fokus vil være på at finde nye aktier til porteføljen og et optimalt tidspunkt at øge porteføljens mindre positioner.
Vi solgte i dag 325 aktier i Zealand Pharma til kurs 125. Aktien var den sidste position i porteføljen, som vi manglede at reducere i henhold til ønsket om at risikojustere de store positioner, således at vi nærmer os en maksimal vægt på 10% på købstidspunktet. Et emne vi efterhånden har talt om længe, og som vi efter lang tids tilløb effektuerede første del af i marts måned, hvor vi reducerede i både Cantargia og Immunovia. Hvor de to delsalg i marts måned skete med betydelig profit, var det ikke tilfældet med Zealand Pharma, som kun skete med en marginal gevinst på 4,3%. Aktien nåede at fejre 2-års jubilæum i porteføljen og har undervejs haft pæne udsving. Således er aktien steget over 50% i år, og det benyttede vi som anledning til at trykke på salgsknappen. Salget skal, som vi også gjorde tydeligt i handelsmailen, ikke ses som en manglende tiltro til aktien, hvilket naturligvis også ville være underligt, da vi i årets første udgave udnævnte den til en af vores vindere for 2019. Derfor beholder vi også en position på 900 stk., hvormed Zealand Pharma fortsat vil være den næststørste position i porteføljen pt. Aktien udgør nu lige over 12% af porteføljen, og overgås kun marginalt af Cantargia. Vi ser fortsat fremgang til Zealand Pharma, men fandt et attraktivt niveau at risikojustere på.
Porteføljen ligger omkring 2% højere siden sidste opdatering, og har i perioden gjort det bedre end det primære benchmark Nordic Health Care, mens det brede Nordic-40 ligger lidt bedre.
I porteføljen var fremgangen båret primært af Zealand og sekundært af Calliditas og Orphazyme, som begge sluttede over 10% højere siden seneste opdatering. Der var moderat tilbagegang til de øvrige 4 aktier, hvor Nuevolution udmærkede sig med det største tilbagefald ovenpå den hurtige stigning.
Vær et skridt foran
Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.
- Vi filtrerer støjen fra den daglige nyhedscyklus og analyserer de mest betydningsfulde tendenser.
- Du får dybdegående og faktatjekket journalistik om vigtige erhvervsbegivenheder lige nu.
- Adgang til alle artikler på ugebrev.dk.
