Uddrag fra Sydbank analyse af Tryg:
Vi hæver anbefalingen på Tryg til Køb (tidl. Sælg). Lykkes Tryg med at overtage RSAa Skandinaviske aktiviteter, ser vi med de aktuelle antagelser om en pris og synergier, et stærkt potentiale for sund værdiskabelse i de kommende år. Overtagelsen kræver en godkendelse fra konkurrencemyndighedernes side, men eftersom Tryg ikke får kontrol over RSAs danske aktiviteter, ser vi aktuelt en godkendelse som det mest sandsynlige scenarie. Tryg vil efter overtagelsen opruste sin tilstedeværelse i Skandinavien, hvor imponerende resultater i særligt RSAs svenske aktiviteter vil være et værdifuldt supplement til Trygs i forvejen misundelsesværdige forsikringsdrift. Samtidig vil indtjeningen blive styrket i takt med, at synergierne træder frem i løbet af de kommende pr, hvilket er et afgørende element for at købet på sigt vil skabe værdi for aktionærerne. Som aktionær kræver det dog en smule tålmodighed, da synergierne efter planen først får momentum i 2022 indtil de vil være fuldt indfaset i 2024. Men med udgangspunkt i en succesfuld overtagelse af ALKA Forsikring, hvor synergierne aktuelt realiseres hurtigere end planlagt, ser vi en god sandsynlighed for, at det samme kan gøre sig gældende for opkøbet af RSA. Overtagelsen af ALKA ligger friskt i erindringen og danner et solidt erfaringsgrundlag som stærke forhåbninger om, at Tryg kan levere på synergierne
