Her er gameplanen for at få mest muligt ud af Norwegians kapitalforhøjelse

Læs her gennemgang af Norwegians kapitalforhøjelse, hvor tegningsretter fragik de almindelige aktier onsdag, og tegningsretter handles fra fredag kl. 900:

Fra fredag kl. 900 handles tegningsretter i Norwegian, men allerede onsdag er fragået værdien af tegningsretterne i den almindelige NAS aktier, der derfor er faldet til 26 NOK (dog med en uforklaret stigning til 40 NOK torsdag morgen).

Ifølge meddelelse fra NAS giver to eksisterende aktier adgang til tre tegningsretter, som kan anvendes til at tegne tre nye aktier til 7 NOK stykket (altså skal der anvendes een tegningsret til at tegne een ny aktier)

Med en estimeret kurs på 25 NOK på eksisterende aktier svarer det til, at tegningsretten for at erhverve en ny aktie skal ligge i 18 NOK ( 18 NOK + 7 NOK for den nye aktie= 25 NOK).

Vi forventer fortsat, at udbudpresset af nye tegningsretter fra fredag vil give en pris for tegningsretter på højst 5-10 NOK, muligvis meget lavere.

Med andre ord forventer vi, at den aktuelle kurs på NAS -aktier (excl tegningsretter) vil falde fra aktuelt knap 40 NOK (torsdag kl.  9.30) til 12-17 NOK, muligvis mere.

Ønsker man som investor at gå ind i Norwegian, bør man overveje at sælge sine aktier nu, og antageligt også sine tegningsretter – og så afvente at tegningsretterne falder i værdi i løbet af tegningsperioden.

Vi forventer, at man i løbet af tegningsperioden, som slutter 19. maj, vil kunne tegne nye aktier til i omegnen af 12 NOK.

Læs her tidligere gennemgang i ØU om den forestående kapitalforhøjelse

————————————–

Fra Norwegian- Læs hele meddelelsen her:

The Rights Issue
As resolved by the extraordinary general meeting of the Company held on 17 December 2020, and on terms further resolved by the Board of Directors of the Company, the Rights Issue will comprise an offering of up to 63,076,638 new shares (the “Rights Issue Offer Shares”) at a subscription price of NOK 6.26 per Rights Issue Offer Share. The Rights Issue will, if it is fully subscribed, raise gross proceeds to the Company of approximately NOK 395 million.

Each existing shareholder will be granted 3 subscription rights for every 2 existing shares registered as held by the shareholder as of the expiry of 4 May 2021 (as registered in the VPS on 6 May 2021 (the “Record Date”)). The number of subscription rights granted to each existing shareholder will be rounded down to the nearest whole subscription right. The first day of trading without the right to receive subscription rights will be 5 May 2021. Each subscription right will, subject to applicable securities laws, give the right to subscribe for and be allocated one Rights Issue Offer Share in the Rights Issue. The Subscription Rights are expected to be listed and tradable on the Oslo Stock Exchange under the ticker code “NAST” from 09:00 hours (CEST) 7 May 2021 to 16:30 hours (CEST) on 19 May 2021. Oversubscription and subscription without Subscription Rights will be permitted; however, there can be no assurance that Rights Issue Shares will be allocated for such subscriptions.

The full terms and conditions for the Rights Issue will be included in a prospectus prepared by the Company which will be published prior to the commencement of the subscription period for the Rights Issue, expected to take place from 7 May 2021 to 21 May 2021 at 16:30 CEST, subject to approval of the prospectus by the Norwegian Financial Supervisory Authority.

—————————————————–