Vestas vil være en af fremtidens betydelige spillere på det marked for havvindmøller, der bliver afgørende for vindmølleproducenterne i det kommende årti. Den danske vindmøllekoncern er langsomt ved at komme i offensiven igen efter at have tabt markedsandele offshore i 2020. Men kampen om fremtidens offshoremarked kan blive hård, og kapløbet om at lancere stadigt større møller tager fart og bliver kostbar, skriver fagredaktør Morten A. Sørensen i denne analyse.
I slutningen af august lancerede den kinesiske vindmølleproducent MingYang en havvindmølle, der får en kapacitet på 16 MW og en vingediameter på 242 meter. Den overgår dermed verdens hidtil største havvindmølle V236-15 på 15 MW og en diameter på 236 meter, som blev introduceret af Vestas i foråret.
Den kinesiske nyhed demonstrerer, hvordan markedet for havvind udvikler sig hektisk og ofte uventet i disse måneder og år. De meget store møller er mere effektive, og de gør det nemmere for vindparkejere som for eksempel Ørsted at regne konkurrencedygtige priser hjem til de store havvindparkauktioner.
Det har været en populær antagelse, at det vil være de tre store vestlige producenter Siemens Gamesa, General Electric og Vestas, der ville dominere markedet for kæmpemøller, fordi de med kapitalkraft, volumen og forsknings- og udviklingsressourcer kan trænge mindre producenter ud af markedet. Men det kan vise sig at være en illusion.
Offshore afgørende for fremtiden
Positioneringen på markedet for havvind bliver afgørende for vindmølleproducenterne de kommende år og for, hvordan CEO Henrik Andersens æra i Vestas vil blive vurderet. Energikonsulenterne Wood Mackenzie vurderede i juni, at i perioden 2021-23 vil der gennemsnitligt blive installeret 13 gigawatt offshore vindmøllekapacitet om året, stigende til gennemsnitligt 30 gigawatt 2027-2029.
Markedet udenfor Kina – der er mest relevant for de store vestlige producenter – vil stige mere stejlt, nemlig fra 7 til 22 gigawatt per år. Det samlede on- og offshore marked vil stige mere moderat, nemlig fra 85 til 119 gigawatt i samme periode.
På den baggrund venter Wood Mackenzie, at Siemens Gamesa, som er langt stærkere end Vestas på offshoremarkedet, i 2025 kan overhale Vestas som verdens største mølleproducent.
Siemens Gamesa har haft indtjeningsproblemer, men har tilsyneladende en bedre indtjening på sine offshoreaktiviteter end på sine onshoreaktiviteter. Vestas er derimod blevet svækket på offshoremarkedet i de seneste år. Opgørelser af markedsandele fra BloombergNEF indikerer, at især i 2020 blev Vestas trængt betydeligt tilbage på dette marked – og overgået af både Siemens Gamesa og flere kinesiske producenter.
Problemerne på offshoremarkedet har sandsynligvis bidraget til, at Vestas i 2020 købte Mitsubishi ud af havmølleproducenten MHI. Siden har Vestas kunnet indlede en offensiv på offshoreområdet, og i juni fik Vestas en betydelig fast ordre på 9,5 MW-møller til en tysk havvindpark.
Den nye store Vestas-mølle bygger på velprøvet teknologi, og Vestas er ved at overbevise markedet om dens kvaliteter. Få måneder efter, at kæmpemøllen V236-15 MW blev præsenteret, har det tyske energiselskab EnBW gjort netop denne mølle til preferred option til en anden ny stor tysk offshorepark.
Alligevel er Vestas foreløbig et par år efter Siemens Gamesa og General Electric, hvis store møller nu er væsentligt længere i prototype- og afprøvningsprocesserne og er trængt længere frem på markedet, vurderer kilder hos Wood Mackenzie . Vestas opgør per 30. juni 2021 sin offshore ordrebog til 3778 MW eller cirka 4,2 mia. euro, mens Siemens Gamesa har en offshore ordrebog på 7300 MW eller 9,4 mia. euro, altså over det dobbelte.
Det er Vestas’ formulerede ambition at blive en ledende spiller på offshoremarkedet. Baseret på den nuværende ordrebog venter virksomheden et par år med høj aktivitet i offshoresegmentet. Derefter vil der komme en tilbagegang fra 2023 hen mod 2025, hvor V236-15 formentlig vil være grundigt afprøvet. Hele denne periode vil blive præget af store investeringer i offshoreteknologien. Fra 2025 skal Vestas vise, hvad koncernen kan præstere overfor Siemens Gamesa, General Electric og fremstormende kinesere i et kraftigt stigende offshoremarked.
Morten A. Sørensen ejer aktier i Siemens og i Siemens Energy, der kontrollerer Siemens Gamesa.
Vær et skridt foran
Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.
- Vi filtrerer støjen fra den daglige nyhedscyklus og analyserer de mest betydningsfulde tendenser.
- Du får dybdegående og faktatjekket journalistik om vigtige erhvervsbegivenheder lige nu.
- Adgang til alle artikler på ugebrev.dk.
