Tema om skadesforsikring 2022 – Konkurrencerådet undersøger svag forsikringskonkurrence

Med fusionen af Codan ind i Alm. Brand i år bliver koncentrationen øget yderligere på markedet for skadesforsikringer. 2021-regnskaberne viser, at de fire største skadesselskaber sidste år leverede 89 pct. af sektorens samlede forsikringstekniske resultat. Med fusionen i år bliver fire til tre.

De tre største skadesforsikringsselskaber, altså Tryg, Topdanmark og Alm. Brand, sidder på 77 pct. af præmieindtægterne. Men fraregnes præmieindtægterne i specialselskaber som Sygeforsikringen Danmark, Mærsk Insurance, DSV Insurance, Dansk Boligforsikring og Domus Forsikring, er markedskoncentrationen endnu højere.

I forbindelse med Konkurrencerådets godkendelse af Alm. Brands opkøb sagde rådets formand Christian Schultz til Økonomisk Ugebrev, at fusionen blev godkendt, på trods af et meget koncentreret marked: ”Det er den juridiske ramme for fusionskontrol. Man skal ikke tage stilling til, hvordan markedet ser ud inden fusionen, men alene vurdere om fusionen gør konkurrencen værre. Og i den vurdering har Konkurrencerådet naturligvis inddraget den relativt høje koncentration, der var på markedet inden fusionen.”

I dag siger Christian Schultz til Økonomisk Ugebrev, at man fortsat arbejder på at kortlægge konkurrencen på markedet for skadesforsikringer. 

Tal fra brancheforeningen Forsikring & Pension viser, at det nye Alm. Brand får langt den højeste markedsandel på brand- og løsøreforsikring for erhvervslivet, nemlig 31 pct., med Topdanmark som næststørste aktør med en markedsandel på 21 pct. På ansvarsforsikringer til erhvervslivet er Tryg langt størst med en markedsandel på 32 pct. med Topdanmark næststørst på 24 pct. Det nye Alm. Brand vil have ca. 12 pct. af dette marked, lidt mere end If.  

På det mere lukrative privatmarked brand- og løsøreforsikring sidder Tryg på 27 pct., og det nye Alm. Brand vil have ca. 17 pct., lidt mere end Topdanmark, efterfulgt af LB Forsikring.  Også på det mest lønsomme privatmarked, det for motorkøretøjsforsikringer, er Tryg dominerende med en markedsandel på 27 pct. mod 16 pct. til det nye Alm. Brand og Topdanmark lige efter.

Umiddelbart sidder Tryg og Topdanmark med største andele på det mest lønsomme privatmarked. De store selskaber indikerer, at de har udfordringer med at tjene penge på forsikringer, især til større erhvervsvirksomheder. Og det fremgår da også af den seneste strategimelding fra Alm. Brand, at det ikke er dér, man vil vokse – snarere vil man optimere. 

Tal fra Finanstilsynet bekræfter også, at erhvervsforsikringer generelt har en betydeligt lavere lønsomhed end private forsikringer.  

Finanstilsynet skriver, at skadeomfanget også i 2021 var påvirket af nedlukningen, særligt i de første måneder af året. ”Hen imod slutningen af 2021 så det dog ud til, at erstatningsprocenterne så mere normale ud, og flere selskaber begyndte at kunne se de stigende priser på bl.a. byggematerialer aflejre sig i skadeudgifterne,” skriver Finanstilsynet.

Med udsigten til en økonomisk afmatning hos både private husholdninger og i erhvervslivet kan der komme øget fokus på størrelsen af forsikringspræmierne, man betaler – og især, når der varsles prisstigninger i kølvandet på inflations-drevede højere erstatningsomkostninger. Særligt synes forsikringsselskaberne at ville forøge præmierne på erhverv. Det kan give nye muligheder for de mest aggressive forsikringsselskaber.    

Morten W. Langer