Økonomisk Ugebrev Finans/CFO tema om Kapitalforvaltere indeholder følgende:
- Artikel: Afkast: Maj Invest skubber Nykredit af tronen
- Artikel: Kapitalforvalternes overskud tordner frem
- Tabel: Nordea Invest bedst til danske aktier
- Tabel: Maj Invest bedst til globale aktier
- Tabel: De største danske kapitalforvaltere: Top 10
- Tabel: Kapitalforvaltere top 10 – Nøgletal
Efter at have ligget forrest i Økonomisk Ugebrevs årlige rating af kapitalforvaltere er Nykredit nu blevet skubbet af tronen af Maj Invest. Nykredits Invest Globale Aktier SRI er røget langt ned ad listen. Sidste års nummer to, Maj Invest Value Aktier, indtager nu førstepladsen.
I Økonomisk Ugebrevs årlige tema om de store danske kapitalforvaltere rater vi hvert år deres performance, baseret på afkastet i de bagvedliggende investeringsforeninger. Kapitalforvalternes investeringsvalg må nødvendigvis afspejle sig i afkastet hos alle de store kunder (herunder ”deres” investeringsforeninger) med nogenlunde samme afkastpræstationer. Vi måler især på ”globale aktier”, som er den disciplin, hvor forvalteren virkelig har mulighed for at vise indsigt i markedet og bedre performance end konkurrenterne. I år toppes ranglisten af Maj Invest Value Aktier med et gennemsnitligt afkast over de seneste tre år på 15,7 procent. På andenpladsen kommer PFA Invest Globale Aktier og på tredjepladsen Carnegie Worldwide med et afkast på 14,1 procent.
De seneste års topscorer Nykredit Invest Globale Aktier SRI er dumpet ned af listen med et treårs afkast på 12 procent.
Maj Invests præstation er ret imponerende. I Morningstar-kategorien ”Globale Aktier large Cap Blend” med 481 fonde har Maj Invest de seneste år ligget med en rang på afkast på henholdsvis en andenplads, en niendeplads og i år på en 38. plads. Maj Invest overhales dog af en anden dansk fond, som ikke indgår i vores analyse af kapitalforvaltere. Det drejer sig om Spar Invest Index Global, som over de seneste år har præsteret et afkast på i gennemsnit 17,7 procent. På den europæiske rangliste er resultatet kommet ud af placeringer som nummer 2, nummer 7 og nummer 3 de seneste tre år.
Afkasttallene indikerer også, hvilke kapitalforvaltere der kan være på vej frem og på vej tilbage på ranglisten, der jo tager afsæt i tre års gennemsnitsafkast. For det seneste år ligger Danske Invest Engros Global flot med et afkast på 11,5 procent, mens Maj Invest har hentet under halvdelen. Carnegie Worldvides aktuelle tredjeplads risikerer at blive mistet, efter et afkast det seneste år på et par procent.
Hele artiklen og temaet om Kapitalforvaltere blev udgivet i Økonomisk Ugebrev Finans/CFO nr. 28.
- Er du abonnent kan du tilgå udgivelsen og læse hele temaet. (Hent adgangskode)
- Er du ikke abonnent kan du prøve 3 uger gratis nedenfor, hvorefter du får adgang til hele udgivelsen.
