Blandt de tre store nålestribede globale konsulenthuse er det fortsat BCG – Boston Consulting Group – som tager førertrøjen, ligesom de seneste år. Den danske del af BCG havde ved udgangen af 2022 314 ansatte mod 266 året før. McKinsey øgede i samme periode med 16 ansatte til 188 medarbejdere, mens Bain stod stille på 192 ansatte. Vi gennemgår her resultater og bevægelser i de 35 største konsulenthuse med hovedvægt på de store ledelseskonsulenter.
Velkendt er det, at de tre store globale ledelseskonsulenter, BCG, McKinsey og Bain, løber med de fleste store strategi- og restruktureringsopgaver i toppen af dansk erhvervsliv. Men der synes at være sket en forskydning over mod de store danske ledelseskonsulenter de seneste år. Implement er landets suverænt største med et bruttoresultat på 1,9 mia. kr. og er dobbelt så store som nummer to, IT-konsulenten Accenture, med et bruttoresultat på 0,9 mia. kr.
Meget tyder dermed på, at de store virksomheder i stigende grad har fokus på implementering af konkrete planer fremfor at udvikle store strategiske tanker og overordnede handlingsplaner. Det handler i langt højere grad om hands-on projekter, som giver hurtig nytteværdi.
Det understreges også af solid vækst i Accenture og PA Consulting, som har mere fokus på udvikling af den digitale del af de store virksomheders forretning. Og det ses som bekendt som et af de vigtigste udviklingsområder i disse år med nye muligheder i dataindsamling, digitale forretningsprocesser og senest også kunstig intelligens.
Faktisk er det bemærkelsesværdigt, hvor lidt momentum to af de tre store nålestribede konsulenter har: Bains bruttoresultat dykkede hele tyve pct. i 2022 til 264 mio. kr. mod 332 mio. kr. året før. Konsulenthuset indkasserede et driftsunderskud på 87 mio. kr. mod minus 56 mio. kr. året før.
Strategien synes at være, at ledelsen for enhver pris vil fastholde sine medarbejdere, der er uændret 191 fra 2021 til 2022. Strategien kan være god nok på den lange bane, fordi netop kvalificerede konsulenter fortsat er et knapt gode, og derfor kan det blive dyrt at downsize. Men det koster altså dyrt på bundlinjen.
Økonomisk Ugebrev skrev i sidste års analyse af ledelseskonsulenterne, at McKinsey var ved at komme tilbage i kampen efter flere års stilstand. Konsulenthuset leverede en fremgang i bruttoresultatet på 27 pct. til 441 mio. kr. McKinsey lagde dermed klar afstand til Bain, og ville indhente BCG, hvis de samme vækstrater fortsatte.
Efter 2022 regnskaberne står det klart, at McKinsey har taget et år med vækstpause, idet bruttoresultatet er uændret 440 mio. kr. I sidste års analyse gik BCG mere moderat frem med seks pct. til et bruttoresultat til 558 mio. kr. beregnet ud fra regnskabstallene i det svenske moderselskab. Og for 2022 lyder skønnet på nogenlunde samme vækst.
For BCG’s nordeuropæiske forretning, samlet i et svensk moderselskab, steg omsætningen godt nok fra 4,2 mia. SEK til 4,8 mia. SEK. Altså knap 15 pct. Op mod halvdelen kan dog forklares af en svækket svensk krone. I det seneste regnskab steg driftsoverskuddet 20 pct. fra ca. 400 mio. SEK til 480 mio. kr.
Bemærkelsesværdigt steg antallet af medarbejdere meget markant fra 886 til 1019, med 18 pct. fremgang i den danske forretning til 314 mod 266 året før.
Til gengæld steg BCG’s personaleomkostninger stort set ikke i 2022, hvilket kunne indikere, at udvidelsen af medarbejderstaben er sket i den sidste del af året.
Billedet er stort set det samme hos McKinsey, hvor antallet af ansatte steg 16 pct. til 188, men de samlede personaleomkostninger faldt en del. Konsulenthuset præsterede samme bruttoresultat, men øgede driftsoverskuddet til 98 mio. kr. mod 60 mio. kr. året før. For begge konsulenthuse må forventes markant stigende personaleomkostninger i 2023, og det kan kun retfærdiggøres økonomisk, hvis der også kommer betydeligt flere opgaver.
I lyset af de store omverdensusikkerheder i 2023 vil det ikke være overraskende, hvis de store virksomheder i erhvervslivet og den finansielle sektor det seneste år har haft ekstra travlt med at fundere over, hvordan man som topledelse skaber en robust og fremgangsrig forretning med de mange geopolitiske og makroøkonomiske usikkerheder. Ud over de nye strategiske digitale muligheder, er der forøget usikkerhed om forsyningskæder, energiforsyning, klima og usikre udfald af krigen i Ukraine og konflikten i Gaza, som nu synes at sprede sig til det øvrige Mellemøsten. Selvom aktivitetsudviklingen i 2022 var mat for flere af de store konsulenthuse, er der altså tilsyneladende stor optimisme om de markedsmæssige muligheder fremadrettet. Implement har indtil videre været bedst af de store til at høste på de nye muligheder. Allerede i 2022 øgede konsulenthuset antallet af ansatte med hele 31 pct. til 1268.
De øvrige ledelseskonsulenter i Top 6 (undtagen Bain) øgede også antallet af ansatte med 15-17 pct., altså også Valcon til 117 ansatte mod 100 året før, og nummer syv på ranglisten, Devoteam, lagde hele 31 flere ansatte til, fra 129 til 169.
CEO Niels Ahrengot fra Implement skriver i regnskabet, som går frem til udgangen af juni 2023: ”2023 was also a volatile and challenging year for many of our clients. Broken supply chains, inflation and potential recession, climate change, war in Ukraine and the aftermath of the pandemic are all factors that call for immediate and sustainable action. The need to react, adapt and transform has never been higher, and this is where we come in. We help our clients solve their most worthwhile problems to become more fit for the future and more fit for humans.”
Om 2024 skriver ledelsen, at “Management expects FY24 to be another challenging year with volatile market conditions, continued high inflation and slowdown in economic activity. The last couple of years have shown that it is difficult to foresee what is coming next, but management’s expectation is to continue the company’s success and growth, with revenue and earnings expected to continue to rise in the coming fiscal year.”
Valcons ledelse skriver om 2022: “With a revenue of tDDK 248,799 Valcon A/S has had a revenue growth of 38% pct in 2022 (compared to 2021 tDKK full year extrapolation). Growth is driven by underlying growth across services. Since joining forces in Valcon Group, we have expanded breath of services to Scandinavian clients now serving across transformations with both advisory and delivery services including technology services and data management. During the year Valcon A/S has established offices in Aarhus and Lund enabling us to help clients in Jylland and Southern Sweden.”
Bains ledelse har nedskrevet goodwill efter tidligere opkøb af det store konsulenthus Qvartz, og den venter et stærkt 2023: ”Special items: This year’s account has been affected by a writedown of the acquired goodwill. The writedown amounts to t.DKK 151.164 in the group’s impairment of financial assets. The revenue for the group for the year totals DKK 718,4m against DKK 836,4m last year.
Income or loss from ordinary activities after tax totals DKK -283,8m against DKK -131,8m last year. The result is in line with expectations. The group is off for a very strong start in 2023 and expects to have a positive result for the financial year 2023.”
PA Consulting præsterede I 2022 stærk vækst, efter flere år med en mere eller mindre flad resultatudvikling. Ledelsen skriver: ”Following the global strategy for PA since the investment from Jacobs Engineering Group, Inc. (Jacobs) in 2021, has shown successful for PA Consulting Group A/S, as we stay fully committed to our global strategy to help build a positive human future in a technology driven world. We work to combine strategy, technology, and innovation to assist our clients to create opportunity from complexity. Our services have been in high demand in 2022 with our clients, as in 2021, we have continued to execute our positioning and offerings according to the strategy by adding selected key clients to our portfolio and in particular increase the share of work from our existing key accounts on selected strategic themes.”
Videre hedder det, at “Following the years heavily affected by COVID19, 2022 saw the need for our clients and PA Consulting Group A/S to continue to utilise the ability to adapt to the continued uncertainties following war in Europe, surge of inflation rates and energy cost.”
Blandt de mellemstore konsulenthuse var der særlig fremgang hos Hildebrandt & Brandi, A-2 og Operate. Hildebrandt & Brandi og A-2 skriver ikke noget om årets udvikling i årsrapporten, mens det lidt mindre Operate giver en fyldig beskrivelse af 2022: ” Det er for andet år i træk lykkedes at skabe et meget tilfredsstillende resultat på både top og bund oven på et 2020, hvor bureauet mistede en meget stor del af sin omsætning grundet primært konsulentbesparelser i det offentlige og sekundært coronapandemien. De positive resultater skyldes to forhold. Den ene årsag er, at det er lykkedes os at omstille virksomheden fra primært offentlige kunder til en blanding af virksomheder, fonde, organisationer og offentlig sektor. Den anden årsag er, at flere kunder på tværs af sektorer har fokus på at bidrage til eller skabe samfundsforandringer og derfor søger rådgivning hos landets førende forandringsbureau. Væksten på 39 % i dækningsbidraget kommer i høj grad fra større forandringsprojekter – både partnerskaber og kampagner.”
Morten W. Langer
Vær et skridt foran
Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.
- Vi filtrerer støjen fra den daglige nyhedscyklus og analyserer de mest betydningsfulde tendenser.
- Du får dybdegående og faktatjekket journalistik om vigtige erhvervsbegivenheder lige nu.
- Adgang til alle artikler på ugebrev.dk.
