Fredag aften blev kongen af AI-komponenter, amerikanske Nvidia, sat 10 pct. ned efter stigende nervøsitet op til næste uges 1. kvartalsregnskaber fra de amerikanske tech-giganter.
Nvidia mistede fredag 212 mia. USD i markedsværdi, det næststørste værditab på én dag i aktiehistorien. På 1-3 måneders sigt ser vi dog gode opsamlingsmuligheder i tech, hvis nervøsiteten og den negative stemning fortsætter.
Med de fortsat stigende renter og inflationsnervøsitet har investorerne på det seneste trukket over mod råvarer, guld, olie, stabile forbrugsvarer, health care og finans. Og det billede, tror vi, kan fortsætte en tid endnu.
I ØU’s portefølje (og dermed investeringsfonden ØU Invest) har vi et stykke tid forberedt os på den negative vending, vi ser nu, ved at fastholde nogle stærke danske aktier, men omlægge næsten halvdelen af formuen til defensive aktier eller ”beskyttelsespapirer”. Vores ETF’er i guld, olie og kobber har klaret sig godt, og det samme har de inverse ETF’er i DAX og S&P, samt VIX-ETF’en.
Vi holder os parat til at hjemtage gevinster på nogle af disse ETF’er ved større stigninger, da vi forventer, at en afmatning i økonomien hurtigt kan få renteforventningerne til at vende igen.
Porteføljen har nu et årsafkast på 5,4 pct. mod Copenhagen Benchmark på 4,9 pct. og C25 indeks på 3,5 pct. På et års sigt er porteføljens/fondens afkast på 15 pct., hvilket i forhold til de ca. 50 investeringsforeningsafdelinger med danske aktier er fjerdebedst.
Morten W. Langer
Vær et skridt foran
Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.
- Vi filtrerer støjen fra den daglige nyhedscyklus og analyserer de mest betydningsfulde tendenser.
- Du får dybdegående og faktatjekket journalistik om vigtige erhvervsbegivenheder lige nu.
- Adgang til alle artikler på ugebrev.dk.
399,-
pr. måned
Allerede abonnent? Log ind her
