Børsmeddelse fra Hydract.
Hydract A/S A/S offentliggør aktieemission med fortegningsret for eksisterende aktionærer. Selskabet har varslet at man ønsker at slette selskabets aktier fra handel umiddelbart efter emissionen
Hydract A/S (”Hydract” eller ”Selskabet”) offentliggør aktieemission med fortegningsret for eksisterende aktionærer. Det skal indledningsvis understreges, at eksisterende aktionærer ikke er forpligtet til at tegne med, og at Selskabet har en intention om umiddelbart efter emissionen at anmode Nasdaq om at slette Selskabets aktier fra handel på Nasdaq First North Growth Market. Som tegner af aktier i forbindelse med emissionen, skal man derfor være opmærksom på de risici/ulemper, der vil være forbundet hermed, og for en uddybning heraf henvises til selskabsmeddelelse 56/2024 & 57/2024, hvor både baggrund, proces og konsekvenser for sletningen fra handel er grundigt beskrevet.
Bestyrelsen i Hydract har i dag besluttet at forhøje Selskabets aktiekapital med minimum nominelt DKK 2.391.086 og op til nominelt DKK 6.831.676 fordelt på minimum 23.910.860 nye aktier og op til 68.316.760 nye aktier á nominelt DKK 0,10 (”Udbudte Aktier”) med en tegningskurs på DKK 0,19 pr. Udbudt Aktie (”Tegningskursen”) med fortegningsret for Selskabets eksisterende aktionærer (”Eksisterende Aktionærer”) i forholdet 1:2 (”Udbuddet”).
Bruttoprovenuet ved en fuldtegnet emission forventes at udgøre DKK 12.980.184.
Minimumsudbuddet på nominelt DKK 2.391.086 er garanteret gennem forhåndstilsagn fra Selskabets ene hovedaktionær MKA Investering ApS via tegning af 23.910.860 aktier, svarende til et bruttoprovenu på DKK 4.543.063,40.
Hovedvilkår for Udbuddet af Udbudte Aktier er følgende:
- Udbuddet omfatter minimum 23.910.860 nye aktier (”Minimumsudbuddet”) og maksimum 68.316.760 nye aktier (”Maksimumudbuddet”) á nominelt DKK 0,10.
- De Udbudte Aktier udbydes med fortegningsret for Selskabets Eksisterende Aktionærer i forholdet 1:2, hvilket indebærer, at hver Eksisterende Aktionær bliver tildelt to (2) tegningsretter for hver eksisterende aktie, de ejer. Tildelingsdatoen for tegningsretter er i VP Securities A/S (”Euronext Securities Copenhagen”), d. 31. oktober 2024 kl. 17.59 (dansk tid). Der skal anvendes én (1) tegningsret til tegning af én (1) Udbudt Aktie.
- De Udbudte Aktier udbydes til Tegningskursen, som er fastsat til DKK 0,19 pr. Udbudt Aktie á nominelt DKK 0,10.
- Perioden, hvor de Udbudte Aktier kan tegnes, løber fra den 1. november 2024, kl. 9.00 (dansk tid) til den 14. november 2024, kl. 17.00 (dansk tid) (”Tegningsperioden”).
- Minimumsudbuddet er garanteret gennem et forhåndstilsagn, idet Hydract A/S har modtaget forhåndstilsagn om tegning af Udbudte Aktier for i alt DKK 4.543.064, svarende til 35,0% af bruttoprovenuet ved en fuldtegnet emission.
- Bruttoprovenuet fra Udbuddet kan udgøre op til DKK 12.980.184 svarende til et nettoprovenu på DKK 12.500.000 efter fradrag af skønnede omkostninger relateret til Udbuddet.
- Såfremt alene Minimumsudbuddet bliver tegnet, vil bruttoprovenuet fra Udbuddet udgøre i alt DKK 4.543.063,40, svarende til et nettoprovenu på DKK 4.000.000 efter fradrag af skønnede omkostninger relateret til Minimumsudbuddet. Det er en betingelse for gennemførelse af Udbuddet, at Minimumsudbuddet med et bruttoprovenu på DKK 4.543.063,40 tegnes.
- Udbudte Aktier, som ikke er tegnet af Eksisterende Aktionærer inden udløbet af Tegningsperioden (”Resterende Aktier”), kan uden kompensation til indehaverne af uudnyttede Tegningsretter tegnes af Eksisterende Aktionærer, der forpligter sig til at tegne Resterende Aktier inden udløbet af Tegningsperioden.
- Selskabets aktiekapital udgør nominelt DKK 3.415.838, fordelt på 34.158.380 aktier á nominelt DKK 0,10. Ved fuldtegning af Udbuddet vil Selskabets aktiekapital udgøre nominelt DKK 10.247.514 fordelt på 102.475.140 aktier á nominelt DKK 0,10 og ved tegning af Minimumsudbuddet nominelt DKK 5.806.924 fordelt på 58.069.240 aktier á nominelt DKK 0,10.
Baggrund for aktieemissionen og anvendelse af provenu
Siden optagelsen til handel på Nasdaq First North Growth Market Denmark i april 2021 har Hydract arbejdet målrettet på at få sit gennembrud primært til mejeri – og bryggerisektoren, og man har med succes implementeret sine løsninger hos i alt 5 globale kunder, men konservatismen har været høj, og derfor har Selskabet lidt under at indsalgstiden har været længere end forventet, hvilket har medført at Selskabet desværre ikke har fået den ordreindgang, som var forventet da man blev optaget til handel på Nasdaq First North Growth Market i april 2021.
Der er siden optagelsen til handel investeret betydelige ressourcer i at skabe en teknologisk stærk grøn ventil som er patenteret og digitaliseret, men Selskabet har løbende måtte optage gæld/rejse kapital for at finansiere både sin arbejds- og driftskapital til investeringer i produktudviklingen. Af samme årsag vil ca. DKK 7 mio. af provenuet blive anvendt direkte til rentebærende gældsnedbringelse på den korte bane, og de resterende ca. DKK 5 mio. til at finansiere driftskapital igennem H1-2025, hvor det så er forventningen, at Selskabet via sin ordreindgang vil kunne blive cash flow neutralt.
Selskabet har en yderligere kreditfacilitet på DKK 5 mio. som er trukket fuldt ud.
Minimumsudbud
I tilfælde af at kun Minimumsudbuddet tegnes, vil Selskabet fortsat kunne gennemføre genopretningsplanen, men vil så have behov for yderligere at genforhandle udskydelse af en del af sin gæld, som så gradvist vil skulle finansieres og afdrages ved det forventede salg i 2025, eller via yderligere lån/kapitalfremskaffelse i løbet af 2025.
Bruttoprovenuet ved tegning af Minimumsudbuddet forventes at udgøre i alt DKK 4.543.063,40 svarende til et nettoprovenu på ca. DKK 4.000.000 efter fradrag af skønnede omkostninger på DKK 550.000.
Minimumsudbuddet er garanteret gennem bindende forhåndstilsagn.
Forhåndstilsagn
Selskabet har modtaget bindende forhåndstilsagn fra den ene af sine to hovedaktionærer MKA Investering ApS (Michael Kaa Andersen. red), der har indgået en aftale om tegning af Udbudte Aktier for et beløb på i alt DKK 4.543.063,40, svarende til 35,0% af bruttoprovenuet ved en fuldtegnet emission.
Derudover forsøger Selskabets anden hovedaktionær Hydract Holding A/S ligeledes at skaffe finansiering til sin andel, som udgør ca. 39% af de Udbudte Aktier, men dette er endnu uafklaret.
Handel med Tegningsretter
Tegningsretterne vil blive optaget til handel på Nasdaq First North Growth Market Denmark under ISIN-koden DK0063296835. Handelsperioden for tegningsretter løber fra den 30. oktober 2024 kl. 09.00 (dansk tid) til den 12. november 2024 kl. 17.00 (dansk tid).
Tegningsretter, der ikke udnyttes i Tegningsperioden, mister deres gyldighed og værdi, og indehaveren af sådanne Tegningsretter er ikke berettiget til kompensation.
Tegningsperiode for Udbudte Aktier
Tegningsperioden for tegning af Udbudte Aktier ved udnyttelse af Tegningsretter løber fra den 1. november 2024 kl. 09.00 (dansk tid) til den 14. november 2024 kl. 17.00 (dansk tid).
