Fra Danske Bank:
Generelle tendenser på aktiemarkedet
Det var igen USA som satte retningen for de generelle tendenser på de finansielle markeder. Donald Trumps lovpakke “One big beautiful bill” blev mandag stemt igennem senatet, hvilket havde en negativ påvirkning på de grønne aktier i Danmark, som var med til at hive markedet med ned, med 1 pct. Hugget til de grønne aktier satte sig også i Europa, som dykkede 0,4 pct. Anderledes stod det til på det amerikanske marked, hvor der igen var optimisme at spore. Her var der meldinger fra flere chefer i den amerikanske centralbank, Federal Reserve, om at rentesænkninger allerede kunne komme på tale til juli, hvorfor markedet nu indregner et sted mellem to og tre rentesænkelser i år, ned til omkring 3,66 pct. Udover dette, droppede Canada deres forslag om skat på amerikanske digitale ydelser, hvorfor handelsforhandlingerne mellem USA og Canada nu kan genoptages. S&P-500 steg derfor 0,5 pct. og lukkede i rekord. Dermed er indekset steget 5,0 pct. for måneden og 10,6 pct. for kvartalet. Ligeledes steg Nasdaq med 0,5 pct. og lukkede også i rekord.
– Selskabsspecifikke nyheder – Danmark
Mandag blev en hård dag for de danske grønne aktier, hvor især Vestas og Ørsted tog imod tæsk på børsen. Vestas endte som bundskraber i C25-indekset med et fald på 8 pct., mens Ørsted måtte se sin aktie falde med godt 3,7 pct. Baggrunden er den amerikanske præsident Donald Trumps lovpakke, “One Big Beautiful Bill”, som i weekenden blev vedtaget i Senatet. Lovpakken skaber stor usikkerhed for vind- og solprojekter i USA. Fra 2027 risikerer projekter, der anvender komponenter fra visse lande – primært Kina – at blive pålagt yderligere skat. Samtidig fremskyndes udfasningen af statsstøtte til vindprojekter, hvilket kan få udviklere til at tøve med nye ordrer. Amerikanske analytikere advarer om, at markedet kan gå i stå allerede fra 2027. Særligt for Vestas rammer dette hårdt oven i en i forvejen ekstrem lav ordreindgang i andet kvartal, hvor selskabet risikerer at sætte bundrekord. Ørsted blev desuden ramt af et sænket kursmål fra en stor tysk bank. Investorerne reagerede prompte – og sendte begge aktier markant ned.
– Øvrige nordiske markeder
I går steg det svenske kommunikationsselskab Truecaller, efter at avisen Dagens industri døbte selskabet “Ugens aktie” og gav en købsanbefaling. Analytikere i DI fremhævede, at Truecaller, trods svag konjunktur og ugunstige valutakurser, fortsætter sin vækstrejse med over 400 millioner brugere, og det svenske selskab har formået at udvide sin forretningsmodel fra et indisk annoncefokus til en global aktør inden for kommunikationssikkerhed. Samtidig annoncerede Truecallers reklameafdeling, lanceringen af ‘Truecaller Play’ – en ny, interaktiv reklameteknologi med videofokus. Det forventes at forbedre brugerengagement og øge annoncørernes interesse, hvilket investorer netop reagerede positivt på. Kombinationen af DI’s anbefaling, robust brugerbase, ny reklameplatform og ekspanderende annonceforretning gav aktiekursen et hop på omkring 4.7 pct., i mandagens aktiehandel.
– Øvrige udland
Det amerikanske softwareselskab, Oracle, oplevede i går en markant stigning efter to store nyheder, der drev stemningen på markedet. For det første opgraderede en amerikansk investeringsbank aktien fra hold til køb og sat et nyt kursmål på 250 USD — cirka 30 gange det forventede resultat pr. aktie i 2027 — med begrundelsen, at en kraftig stigning i selskabets kapitalinvesteringer og en ordrebog, der måler remaining performance obligations, peger på bæredygtig vækst i cloud-forretningen. Den nævnte ordrebog voksede med hele 41 pct. til USD 138 mia., drevet af stærk efterspørgsel efter AI-beregning og databasekørsel på AWS, Azure og Google Cloud. Samtidig afslørede en SEC‑indberetning, at Oracle har indgået en cloud‑aftale, som forventes at bidrage med over 30 mia. USD årligt i indtjening fra regnskabsåret 2028, hvilket sendte aktien op med 4 pct. og markerer dermed en lukkekurs i all time high. Den forbedrede rating og potentielle indtægts boost peger samlet på en accelererende cloud-drevet vækst, selvom kortsigtede marginer kan blive let pressede af store investeringer.
Hurtige nyheder er stadig i beta-fasen, og fejl kan derfor forekomme.
