Sådan vil Nets hente væksten i Sverige

Nets får svært ved at vokse markant mere i Danmark og Norge, hvor betalingsformidlingsselskabet har en meget dominerende markedsposition.

Derfor er det svenske marked udset til at blive det nye vækstmarked. Men hvordan vil Nets skabe denne vækst? Økonomisk Ugebrev lægger puslespillet.

Nets selv har ikke været meget meddelsom om, hvordan selskabet vil ekspandere på det svenske marked, hvor Nets endnu har en meget begrænset markedsandel blandt rigtig mange aktører. Ud fra Nets’ prospekt, analyserapporter fra Nordea og Danske Bank og interviews med konkurrenter har vi forsøgt at tegne et billede af Nets’ plan. Ifølge Danske Bank har Nets lagt en plan for ekspansionen i Sverige, som rækker 18-24 måneder frem. Planens målsætninger er endnu hemmelige. Men det ligger i kortene, at den aktuelle markedsandel på 15-25 procent (ifølge analysehuset Annapolis) skal øges markant.

Opkøb skal skabe vækst
Nets lagde allerede nogle vigtige brikker til vækstplanen sidste år, med opkøb af Nordeas kortbehandlingsforretning KortAccept samt af onlinebetalingsformidlerne DIBS og Paytrail, som ifølge analyserne nu er succesfuldt integreret i Nets. Alle enhederne ligger inden for forretningsområdet Merchant services, som også spås den største vækst de kommende år. Det er forventningen, at Nets satser på to forskellige vækstspor i Sverige: For det første vurderer Nordeas analytiker, at Nets’ overtagelse af Nordeas merchant aquiring (kortprocessing) vil åbne op for et yderligere samarbejde med udgangspunkt i Nordeas brede kundekontakt i Sverige, ikke mindst inden for e-handel. Nordeas analytiker skriver også, at ”we have been informed that Nets and Nordea will have an active partnership in regards to cross-selling payment services to Nordea customers (…)” Potentialet er betydeligt, da 80 procent af Nordeas SME-kunder ikke køber services hos Nets i dag.

For det andet blev ejerskabet til Nets overtaget fra bankerne i juli 2014, hvilket har frigjort Nets for en ejerbinding, som er set som en barriere for at indgå outsourcing-aftaler med de svenske banker. Ifølge Nordeas analyse er det i stigende grad sandsynligt, at de svenske banker vil outsource opgaven for af effektivisere. Bankens analytikere skriver også, at Nets i 2015 faktisk har indgået kortprocessing-aftaler med flere mindre svenske banker.

Konkurrenterne
En af de aggressive og ekspansive konkurrenter på det svenske marked er kapitalfondejede Bambora: “Denne industri undergår meget hurtige forandringer, og elektroniske betalinger bliver mere og mere globale. Så for at gøre dig fortjent til dine kunders tillid over hele verden, skal du konstant udvikle din virksomhed og udvikle nye, smarte løsninger, der forenkler kundernes daglige forretninger. Dermed også sagt, at ingen reelt kan forudsige, hvor konkurrencen vil komme fra i fremtiden,” siger Claes Nyströmer fra Bambora til Økonomisk Ugebrev.

Bambora er i dag ejet af kapitalfonden Nordic Capital, der for to år siden tabte kampen om at købe Nets. Siden har Nordic Capital opkøbt en lang række mindre selskaber inden for betalingsløsninger og samlet dem i Bambora. I Danmark er blandt andet købt DK Online og ePay. Nets’ modsvar var at købe svenske DIBS, der leverer online betalingsløsninger, samt Nordea Merchant Acquiring, der indløser internationale betalingskort i de nordiske og baltiske lande.

En anden stor aktør i Sverige er Klarna, der har specialiseret sig i at håndtere betalinger via online-handel. 45 mio. kunder handler via Klarna i 65.000 butikker fordelt på 18 lande, oplyser selskabet. Omkring nethandel er der store kulturforskelle mellem svenskere og danskere, forklarer Kristian T. Sørensen fra rådgivningsfirmaet Norfico, og indtil dette forår ansat i Nets i afdelingen for Mobile Corporate Strategy. ”I Danmark køber kunderne deres varer på nettet og betaler med deres kort, før de får varen. Klarna har lært svenskerne at købe varen og få den leveret sammen med en faktura. Og først når kunderne har set og godkendt deres vare, betaler de fakturaen. Og vil de købe lidt kredit, står Klarna også for det,” siger han.

Nets’ bedste chance består ifølge Henning N. Jensen fra rådgivningsfirmaet Pluscon i at få en aftale med svenske banker, der kan have en interesse i at outsource deres betalingsformidling. ”Svenske banker og sparekasser har ikke haft samme tradition for at skabe en samlet fælles løsning for deres betalingsformidling. Derfor er der flere banker og sparekasser, der driver systemer. Nogle af dem ser det ikke nødvendigvis som deres kerneforretning og kan have en interesse i at outsource det til eksempelvis Nets,” siger han.

læs hele udgivelsen her

Henrik Denta