Økonomisk Ugebrev Ledelse fremlægger i denne udgave en Rating af Governance i de tyve største danske investeringsforeninger. Analysen bringes også i Økonomisk Ugebrev Formue (AktieUgebrevet) og publiceres delvist som nyheder på Økonomisk Ugebrev Flash News. Ratingen vil fremover blive udarbejdet hvert år, og i den første udgivelse indgår fem målepunkter, hvor der gives en score på plus 1 (godt), nul (middel) eller minus én (dårligt).
Målepunkt 1 handler om bestyrelseskompetencer, hvor vi har defineret fire forskellige nødvendige fagkompetencer.
Målepunkt 2 handler om andelen af eksterne porteføljerådgivere omkring investeringer. Målepunktet tager udgangspunkt i den forudsætning, at der ofte vil være eksterne rådgivere, som er bedre investeringsrådgivere end interne rådgivere, eksempelvis i den bagvedliggende bank. Andelen er opgjort på aktivt forvaltede afdelinger.
Målepunkt 3 tager udgangspunkt i de oplyste kurtagesatser, som betales ved handel med de underliggende aktier, på henholdsvis den største danske og største globale afdeling i foreningen, oplyst i prospektet.
Målepunkt 4 tager udgangspunkt i, hvordan foreningerne forholder sig til aktivt ejerskab, jvf. brancheforeningens anbefalinger.
Målepunkt 5 tager udgangspunkt i, om foreningerne oplyser offentligt om, hvordan de stemmer på de børsnoterede selskabers generalforsamlinger, og i overensstemmelse med god international praksis og som konkret anbefalet i den europæiske brancheforenings kodeks.
Oplysningerne er hentet fra foreningernes hjemmesider, årsrapporter og prospekter. Oplysningerne er efterfølgende fremsendt til validering hos de enkelte foreninger, som i hovedparten af tilfældene er vendt tilbage med kommentarer. Da flere af målepunkter er baseret på et skøn, kan der være uenighed med foreningen eksempelvis om vurdering af fagkompetencer i bestyrelsen.
Prøv Økonomisk Ugebrev Ledelse i 3 uger gratis her
