Danske Bank væltes af Private Banking-tronen

Tema om Private Banking 2020: Efter fire år i streg som vinder af førstepladsen i Økonomisk Ugebrevs rating er landets største bank i den grad blevet væltet af tronen. 520 respondenter har kåret de bedste til private banking, og i år vinder Handelsbanken efterfulgt af Spar Nord Bank.

Økonomisk Ugebrevs årlige survey af Private Banking med omkring 500 svar har over de seneste år vist stor stabilitet i rangordningen mellem de bedste og de ringeste til private banking. Danske Bank har de tidligere år været en suveræn vinder, men det er ikke tilfældet i år. Også Spar Nord udmærker sig i dette års rating ved at ligge helt fremme blandt de bedste. Kendetegnet ved dette års rating er, at alle banker har en stor gruppe tilfredse eller meget tilfredse kunder. Den store forskel i rating kommer især fra store forskelle i andelen af kunder, der er utilfredse eller meget utilfredse.

Eksempelvis trækker det meget ned for Sydbank, at hele 20 pct. af private banking-kunderne i større eller mindre grad er utilfredse, når det gælder en vurdering af tilfredshed med ydelser i forhold til pris. Bedømt på tilfredshed med investeringsafkast ligger Sydbank en anelse bedre placeret, men stadig i bundgruppen.

Nordnet ligger som tidligere år også godt placeret, men vi ser bort fra onlinebrokeren, fordi den ikke leverer traditionel private banking med hele produktpaletten. Særligt for Økonomisk Ugebrevs læserunivers rammer Nordnet plet, fordi mange af vores læsere netop klarer det meste selv, og derfor ser lave handelskurstager og en effektiv handelsplatform som helt central. Vi vurderer i denne rating private banking bredere, og for den almindelige velhavende bankkunde opfattes private banking også bredere.

Sammenvejes de to delratings, dels for service og rådgivning, og dels for investeringsafkast, tegner der sig et billede af, at Handelsbanken er en klar vinder, med Spar Nord Bank på en andenplads (vi ser bort fra Nordnet og Saxo Bank, som har mere fokuserede værdipapirhandelsydelser). Herefter kommer Danske Bank ind på en fjerdeplads, efterfulgt af SEB og Nykredit.

Nordea får i årets private banking-rating en sjetteplads, og herefter følger i nævnte rækkefølge Jyske Bank, Alm. Brand Bank, Sydbank og Ringkjøbing Landbobank.

Fra Mybanker siger Marlene Nørgaard om Handelsbankens spring frem: ”Jeg tror, at Handelsbanken har succes med den decentrale forretningsmodel, hvor bankens filialer har stor selvstændighed med at betjene private banking-kunder, hvor banken også er gået efter erhvervsfolk i gode jobs med mange penge. Det understreger igen vigtigheden af, at kunderne vil have direkte adgang til gode rådgivere, som de kan få kvalificeret sparring med.” Videre siger Marlene Nørgaard: ”Vores erfaring er, at en bank skal have en bred velassorteret pallette af produkter, og så betyder det stadig mere, at banken ikke er involveret i offentlige problemsager med et blakket omdømme til følge. Og så betyder det helt sikkert også noget, at man får adgang til en personlig rådgiver, som kender én. Vi ser, at velhaverne typisk flytter, fordi de føler sig oversete, og fordi de ikke i en længere periode er blevet kontaktet af banken.”

”De fleste bankers private banking har fokuseret meget på de samme typer. Og der ser vi tendens til, at bankerne begynder at differentiere sig mere end tidligere. Det handler i høj grad om at tiltrække de kundesegmenter, som ikke føler sig set og hørt. Og dem er der en del af.”

Økonomisk Ugebrevs survey viser også, at faglige arrangementer og sociale events, som invitation til koncerter og sportsarrangementer, ikke vægter så højt. ”Min erfaring er, at det handler meget om, at mange gerne vil møde ligesindede. Så bankerne skal kigge grundigt på deres servicemodeller, og det er ikke nødvendigvis de superrige som kun vil møde de superrige. Der kan være helt andre interessefællesskaber, som betyder mere. Og så er der også en stor gruppe, der slet ikke har lyst eller tid,” siger Marlene Nørgaard. Årets survey viser også, at der er stor forskel i de omkostninger til private banking, som kunderne betaler. Suverænt dyrest er Spar Nord og Ringkjø-bing Landbobank, som har den største andel af kunder, der betaler over 1 pct. af formuen i årligt honorar, ekskl. omkostninger til aktiehandel og indirekte til investeringsforeninger.

Jyske Bank og Nordea ser også ud til at ligge i den dyre ende for en del af kunderne. Men især Nordea har også meget lave honorarer for en del af kunderne, antageligt de mest velhavende. Ikke overraskende bedømmes Nordnet til at være billigst, mens også Alm. Brand Bank og Danske Bank opleves som meget billige af en stor andel af kunderne.

Marlene Nørgaard vurderer, at bankernes indtjening på private banking kommer under pres: ”For det første ser vi flere udenlandske banker bevæge sig ind på dette forretningsområde, med nye servicemodeller, som appel-

lerer til kunderne. Og for det andet kommer der endnu mere fokus på omkostningerne, med øget gennemsigtighed om de enkelte omkostningselementer og billigere investeringsprodukter, eksempelvis ETF’ere. Endelig kommer der flere og flere aktører ind på dette marked.”

Marlene Nørgaard mener også, at kunder vil stille ekstra skarpt på omkostningerne i de år, hvor investeringsafkastet er svagt. Altså i år med solide investeringsafkast har danskerne mindre syn for, hvad de betaler i omkostninger. På surveyspørgsmål om, hvad kunderne lægger vægt på ved valg af bank til private banking, peger de fleste på afkast på formuen og en velfungerende handelsplatform, som det vigtigste. Herefter følger som vigtigste ydelser uafhængighed i rådgivningen, så banken eksempelvis ikke bevidstløst anbefaler egne investeringsforeninger, samt lave omkostninger ved værdipapirhandel og direkte adgang til en personlig indsigtsfuld rådgiver.

Marlene Nørgaard vurderer, at svarene er noget skævvredet i forhold til gennemsnitlige private banking-kunder, idet Økonomisk Ugebrevs læseruinivers som nævnt har en særlig profil.

Årets private banking-survey viser også, at Danske Bank ser ud til at have mistet markedsandele det seneste år, men banken ligger fortsat med en højere markedsandel end for to år siden. Selvom tallene skal tolkes med stor forsigtighed, er der normalt en stor stabilitet i de årlige surveys omkring private banking.