Annonce

Log ud Log ind
Log ud Log ind
Finans

Eksperter: Nationalbank og tilsyn i forfejlet kritik af afdragsfrihed

Ejlif Thomasen

onsdag 23. november 2022 kl. 17:00

Eksperter: Nationalbank og tilsyn i forfejlet kritik af afdragsfrihed

Både Finanstilsynet og Nationalbanken har ad flere omgange advaret mod stigende brug af afdragsfrie realkreditlån. Men hovedparten af de afdragsfri lån er ydet til boliger med en LTV under 60 pct., altså ejendomme med friværdier over 40 pct., oplyser Realkredit Danmark.  Eksperter ser ingen røde advarselslamper.

Boligejere og erhvervslivet er superglade for afdragsfrie realkreditlån. Men hverken Nationalbanken eller Finanstilsynet bryder sig om dem, og begge har på forskellig vis udtrykt bekymring over stigende brug af afdragsfrie realkreditlån.  

Men kritikken rammer helt ved siden af. Cheføkonom Christian Hilligsøe Heinig fra Realkredit Danmark efterlyser en mere nuanceret tilgang til emnet: 

”Vores tal viser, at der ganske rigtigt er en stigende brug af afdragsfrie realkreditlån. Men en meget vigtig detalje er, at hovedparten af de afdragsfri lån ydes til ejendomme med LTV under 60 pct. For højere LTV’er er der omvendt tale om en faldende andel afdragsfrie lån,” siger Christian Hilligsøe Heinig. 

God rådgivning

Han ser derfor ikke nogen røde lamper blinke. Heller ikke bankekspert og seniorrådgiver på Aalborg Universitet Lars Krull vurderer, at der er grund til bekymring. 

”Jeg ikke er særligt bekymret for brugen af de afdragsfrie lån. Jeg synes, der mangler nuancer i debatten. Jeg mener, at vi må forholde os til den rådgivning, låntagerne får i banken. Her er forholdet, at jeg synes, de får ganske gode og solide råd, som de også følger,” siger Lars Krull. 

Data fra det seneste konverteringsforløb viser, hvor meget de afdragsfrie lån fylder ved opkonverteringer til fire- og femprocent-obligationer. Afdragsfrie lån med 30 års afdragsfrihed fylder kun omkring 3 pct. af de nye lån hos Nykredit og 5-6 pct. hos Realkredit Danmark. 

For lån med ti års afdragsfrihed er andelen hos Nykredit omkring 27 pct., mens den i Realkredit Danmark nærmer sig 50 pct.

Dermed kan det antages, at et eventuelt problem er størst hos Realkredit Danmark. Men det afvises af Christian Hilligsøe Heinig, der har nærstuderet Realkredit Danmarks portefølje. 

Afdragsfrie lån har været en del i vælten over de seneste par år og særligt i kølvandet på Det Systemiske Risikoråds henstilling tilbage i 2021 om at begrænse muligheden for afdragsfrihed ved belåningsgrader over 60 pct. af boligens værdi.

”Vi kan se, at det især er det afdragsfrie udlån til boligejere med en LTV under 60 pct., der driver væksten, mens der faktisk er en markant faldende andel af den mere ”risikable” afdragsfrie belåning med LTV over 60 pct.,” siger Christian Hilligsøe Heinig. Han fremhæver, at det både gælder i vækstområderne og på landsplan. 

”I det hele taget har der været en faldende tendens til afdragsfrit udlån ved belåningsgrader over 60 pct., hvilket især skal ses i lyset af de senere års kraftige boligprisstigninger og stigende friværdier. I tredje kvartal lå vores belåningsgrad på 44 pct. for vores samlede udlånsportefølje til boligejerne, og i København var vi helt nede på 41 pct.,” siger Christian Hilligsøe Heinig.

Udviklingen viser, at branchen har taget henstillingen fra Det Systemiske Risikoråd til sig. 

Derfor virker det mærkværdigt, at Nationalbanken lang tid efter – så sent som i juni i år – i forbindelse med sin rapport om den finansielle stabilitet kommer med en række udmeldinger, som fortsat fokuserer på problemstillingen. 

Advarsler fra Risikorådet

Risikorådet skriver: ”Stor udbredelse af afdragsfrihed øger boligejernes sårbarheder over for et senere fald i boligpriserne og bør derfor begrænses til de mest robuste boligejere. Et generelt krav om større udbetaling og krav om afdrag på lån til boligejere med høj belåningsgrad er begge tiltag, der kan bidrage til et mere robust boligmarked. Større udbetalingskrav og krav om afdrag for højt belånte boligejere er også blandt de tiltag, som IMF peger på for at modvirke øgede risici på boligmarkedet.”

Også i Finanstilsynets nye skærpede vækstvejledning fra august i år var der i første omgang lagt op til hidtil uset skarpe krav til realkreditinstitutternes løbende oplysninger om låntagers økonomiske forhold, så der ved afdragsfrie lån med mere end ti års afdragsfrihed hvert andet år skulle ske en gennemgang af låntagers økonomiske forhold.  

Voldsomme protester fra realkreditsektoren ser dog ud til at have virket, så de skærpede krav nu alene gælder for pengeinstitutter.  

Ejlif Thomasen

Tilmeld dig vores gratis nyhedsbrev om
Finans og Økonomi

Få de vigtigste finansnyheder direkte i indbakken. 
Det er gratis og udkommer tirsdag og torsdag kl. 9.00.

Jeg giver samtykke til, at I sender mig mails med de seneste historier fra Økonomisk Ugebrev. Lejlighedsvis må I gerne sende mig gode tilbud og information om events. Samtidig accepterer jeg ØU’s Privatlivspolitik.

Du kan til enhver tid afmelde dig med et enkelt klik.

[postviewcount]

Følg virksomhederne fra denne artikel
Skriv dig op her, og modtag en mail direkte i din indbakke, så snart vi skriver om virksomhederne, du følger.

Jobannoncer

AkademikerPension søger Investeringsmedarbejder til Fast Ejendom – Globale investeringer
Region Hovedstaden
FSR – Danske Revisorer søger skatte- og momskonsulent
Region Hovedstaden
To spændende stillinger til økonomistyring – en konsulent og en fuldmægtig
Region Hovedstaden
Kapitalforvalter til Ringkøbing Landbobank
Region Midt
Contract Manager til Drift og Teknik, Center for Ejendomme
Regio Hovedstaden
Head of Controlling – Kalundborg Refinery
Region Sjælland
Passioneret pensionsrådgiver, der har medlemmet i centrum
Region Hovedstaden
Grant Thornton søger revisor med minimum et par års erfaring
Region Hovedstaden
Financial Controller hos en af Europas største producenter af kosttilskud og lægemidler
Region Syddanmark
Fagligt stærke analysemedarbejdere til ny enhed i procesafdelingen
Region Nordjylland
Controller til økonomifunktionen i en international virksomhed i vækst
Region Syddanmark
Dygtige og initiativrige økonomimedarbejdere til fakturabehandling og –bogføring i procesafdelingen
Region Nordjylland
WWF Verdensnaturfonden søger en erfaren Projekt Controller til økonomiafdelingen
Region Hovedstaden
Er du Grønlandsbankens nye Erhvervsrådgiver?
Grønland
Energinet søger analyse stærk økonom til koncernøkonomi
Region Syddanmark
Udløber snart
Dansk Sundhedssikring søger kreditormedarbejder med blik for optimering
Region Hovedstaden

Mere fra ØU Finans

Dybdegående og original 
journalistik siden 1994

Økonomisk Ugebrev har i mere end 25 år leveret indsigtsfuld og dagsordensættende journalistik og analyser til læserne og den brede offentlighed. 

Vi tager ansvar for vores indhold og er tilmeldt:

OM ØU

Log ind

KONTAKT

Salg: [email protected]
Jobannoncer: [email protected]
Redaktion: [email protected]
Annonce materialer: [email protected]
Bogholderi: [email protected]

Skriv til os på: [email protected]
Vi bestræber os på at besvare henvendelser indenfor 24 timer.
Telefonisk henvendelse: 70 23 40 10
Telefonerne er åbne alle hverdage fra: 10-15

Økonomisk Ugebrev A/S
CVR-nr.: 31760623
Forbindelsesvej 12, 2. tv
2100 København Ø

Log ind

Har du ikke allerede en bruger? Opret dig her.

Påskegave

Få to GRATIS analyser af Novo Nordisk & Zealand Pharma 

*Tilbuddet gælder ikke, hvis man har været abonnent indenfor de seneste 6 måneder

Tilmeld dig vores nyhedsbrev

Og modtag den seneste udgivelse af Finans – det førende magasin om den danske finanssektor.

FÅ VORES STORE NYTÅRSUDGAVE AF FORMUE

Her er de 10 bedste aktier i 2022

Tilbuddet udløber om:
dage
timer
min.
sek.

Analyse af og prognoser for Fixed Income (statsrenter)

Direkte adgang til opdaterede analyser fra toneangivende finanshuse:

Goldman Sachs

Fidelity

Danske Bank

Morgan Stanley

ABN Amro

Jyske Bank

UBS

SEB

Natixis

Handelsbanken

Merril Lynch 

Analyse og prognoser for kort rente, samt for centralbankernes politikker

Links:

RBC

Capital Economics

Yardeni – Central Bank Balance Sheet 

Investing.com: FED Watch Monitor Tool

Nordea

Scotiabank

 

Log ind

[esi iteras-paywall-login paywallid="qwerty123"]