Annonce

Log ud Log ind
Log ud Log ind
Finans

Erhvervslivets realkreditbidrag er skjulte og tilfældige

Ejlif Thomasen

mandag 13. maj 2019 kl. 0:09

RD har sparet for meget på kontroller på fonds-, funding- og likviditetsområdet

Erhvervslivets bidragssatser på realkreditlån er, modsat for private, omgærdet med stort hemmelighedskræmmeri. Undersøgelse viser, at de svageste erhvervskunder ofte betaler de laveste bidragssatser. Måske er der tale om kortsigtede rabatter, så store prisstigninger pludseligt kan blive udløst.

Officielle prislister for private boligejere indebærer, at det er nogenlunde gennemsigtigt, hvad man skal betale i bidragssatser for realkreditlån. Men for erhvervsvirksomheder eksisterer der ikke prislister, og der er hos alle institutter stor grad af lukkethed og mangel på gennemsigtighed om bidragssatserne. En ny undersøgelse viser, at der ikke engang er nogen klar sammenhæng mellem belåningsgraden (LTV) og bidragssatsen. Netop LTV er ellers officielt en af de væsentligste faktorer, når institutterne skal fastsætte størrelsen på bidragssatsen for en låntager.

Undersøgelsen omfatter andelsboligområdet, hvor der er overraskende inkonsistente prisforskelle. Især svage låntagere betalere oftere lavere bidragssatser end solide låntagere.Valuar og projektchef Lars Wismann fra Wismann Property Consult A/S har samlet et omfattende datagrundlag for navnlig andelsboligforeninger i hovedstaden. Konklusionen er, at der ikke er den forventede sammenhæng mellem belåningsgraden og bidragssatsen. Normalt er sammenhængen, at jo højere belåningsgrad, jo højere er den tilhørende bidragssats også.

”For erhverv hersker der fuldstændig kaotiske forhold, hvor det mere ligner, at ejendomme, der er meget belånte, betaler en lavere sats, der tydeligvis må være udtryk for, at der gives en vis form for rabat til disse foreninger. Men udlåner vil ikke oplyse, om der er tale om en rabat,” siger Lars Wismann, der oplyser, at problemet gælder for de fleste realkreditinstitutter.

Eksempelvis Realkredit Danmark har for en række andelsboligforeninger i hovedstaden fastsat bidragssatser, som virker tilfældige: Selvom belåningen er langt fra lånegrænsen på 80 procent, betaler foreninger med højst bidragssats mere end otte gange så høj en sats som dem, der betaler mindst.

”AB Rebekkavej med en belåning på 28 procent af valuarværdien betaler en sats på 0,31 procent hos Realkredit Danmark. Lånet er på 18 mio. kr. Hos AB Kvintus Alle betaler de 1,00 procent i bidrag, og her er belåningsgraden på kun 18 procent af valuarværdien. Lånet er på knap 6 mio. kr,” siger Lars Wismann. En sammenligning af de to andelsboligforeninger viser, at den ene betaler mere end tre gange så høj bidragssats som den anden, selvom belåningen, og dermed LTV, er lavere. Begge foreninger er meget langt fra at ramme belåningsgrænsen.

I grafikken kan man se, at der på ingen måde er sammenhæng mellem belåning og bidragssats. Det står i skæ-rende kontrast til de udmeldinger Jesper Nielsen, Danske Banks adm. direktør, kom med på generalforsamlingen i år, hvor han netop peger på LTV som afgørende for satsen. Ifølge referatet fra generalforsamlingen sagde Jesper Nielsen således: ”Det er ofte svært at skabe fuld transparens, da den oftest afhænger af en række forhold, såsom loan-to-value samt hvilken type bolig, man køber.”

Omkring bidragssatserne for erhverv sagde Jesper Nielsen ”at der for andelsforeninger gælder en mere generel prisliste, hvor man indregner 1,2 procent i bidrag, ligesom i relation til erhverv, men at sagerne derudover sendes i udbud.” Sammenholder man dette med de satser, der konkret betales, giver udtalelsen ikke meget mening.

Det er ikke kun hos Realkredit Danmark, at bidragssatserne er fastsat arbitrært.

”Problemet er her, at långiver ikke vil oplyse, hvor stor rabat der er tale om, og hvor længe den gælder. Det betyder, at nye andelshavere ikke er klar over, at der faktisk betales en kunstig lav sats, som næppe vil vare ved, og hvor bidrag og dermed huslejen lige pludselig sættes op,” siger Lars Wismann.

Vær et skridt foran

Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.

399,-

pr. måned

Allerede abonnent? Log ind her

Få dagens vigtigste
økonominyheder hver dag kl. 12

Bliv opdateret på aktiemarkedets bevægelser, skarpe indsigter
og nyeste tendenser fra Økonomisk Ugebrev – helt gratis.

Jeg giver samtykke til, at I sender mig mails med de seneste historier fra Økonomisk Ugebrev.  Lejlighedsvis må I gerne sende mig gode tilbud og information om events. Samtidig accepterer jeg ØU’s Privatlivspolitik. Du kan til enhver tid afmelde dig med et enkelt klik.

[postviewcount]

Jobannoncer

Vi søger to studentermedhjælpere til Dansk Sygeplejeråds Økonomiafdeling
Region Hovedstaden
Dansk Sygeplejeråd søger regnskabskonsulent med erfaring i regnskabsprocessen fra A-Z
Region Hovedstaden
Chef for Digitalisering og Økonomi
Region Sjælland
Kontorchef til Center for Økonomi og Koncern i Indenrigs- og Sundhedsministeriets departement
Region Hovedstaden
Dansk Erhverv søger skattepolitisk fagchef
Regiopn Hovedstaden
Strategisk Finans Partner i Forca
Region Hovedstaden
Finansiel controller med stærk forretningsforståelse
Region Sjælland
Finance Manager
Region Syddanmark
Financial Controller
Region Nordjylland
Rigspolitiet søger en administrationschef til Bornholms Politi
Bornholms Regionskommune
Har du økonomisk og analytisk forståelse samt interesse for ledelsesbetjening? Vi søger to økonomikonsulenter til Sundheds- og Omsorgsforvaltningen
Region Hovedstade
Talstærk analytiker til analysekontor
Region Hovedstaden
To medarbejdere til økonomistyring i Budgetenheden, Koncern Økonomi
Region Sjælland
Brænder du for klagesagsbehandling, har vi jobbet for dig
Region Hovedstaden

Mere fra ØU Finans

Log ind

Har du ikke allerede en bruger? Opret dig her.

Påskegave

Få to GRATIS analyser af Novo Nordisk & Zealand Pharma 

*Tilbuddet gælder ikke, hvis man har været abonnent indenfor de seneste 6 måneder

Tilmeld dig vores nyhedsbrev

Og modtag den seneste udgivelse af Finans – det førende magasin om den danske finanssektor.

FÅ VORES STORE NYTÅRSUDGAVE AF FORMUE

Her er de 10 bedste aktier i 2022

Tilbuddet udløber om:
dage
timer
min.
sek.

Analyse af og prognoser for Fixed Income (statsrenter og realkreditrenter)

Direkte adgang til opdaterede analyser fra toneangivende finanshuse:

Goldman Sachs

Fidelity

Danske Bank

Morgan Stanley

ABN Amro

Jyske Bank

UBS

SEB

Natixis

Handelsbanken

Merril Lynch 

Direkte adgang til realkreditinstitutternes renteprognoser:

Nykredit

Realkredit Danmark

Nordea

Analyse og prognoser for kort rente, samt for centralbankernes politikker

Links:

RBC

Capital Economics

Yardeni – Central Bank Balance Sheet 

Investing.com: FED Watch Monitor Tool

Nordea

Scotiabank