2016 blev et superår for dansk skadesforsikring

De danske skadesforsikringsselskaber fik et godt år i 2016 med et samlet resultat på 10,8 mia. kr., svarende til en stigning på 47 procent i forhold til året før. Fremgangen var drevet af lavere erstatningsudgifter på grund af få storme og højere afkast af investeringerne.

I 2016 fik direkte tegnende skadesforsikringsselskaber et resultat før skat på 10,8 mia. kr. Det er en stigning på 3,4 mia. kr. i forhold til 2015, hvor resultatet var 7,4 mia. kr. Egenkapitalforrentning før skat var 20,2 pct. i 2016, mens den var 13,7 pct. i 2015. Fremgangen skyldes, at selskaberne leverede et investeringsafkast på 3,7 mia., mod 1,5 mia. kr. året før, og at erstatningsudgifter for egen regning faldt med 1,4 mia. i forhold til 2015. Fremgangen var altså i høj grad drevet af stærke finansielle resultater, understøttet af positive aktiemarkeder og en fortsat faldende obligationsrente.

Erstatningsresultaterne blevet positivt påvirket af færre stormskader end normalt. Det samlede forsikringstekniske resultat steg tilsvarende 1,4 mia. kr. Og bagved denne fremgang lå altså en lille stigning i omkostningsprocenten på 18,3 procent, mod 18,1 procent året før, og en historisk lav erstatningsprocent på 67,9 procent, mod 72,9 procent året før. En normalisering af erstatningsprocenten til et femårs gennemsnit vil løfte erstatningsprocenten tilbage på 72, og det vil samlet set koste over 2 mia. kr. i det forsikringstekniske resultat.

I 2016 var der en meget klar tendens til, at de store selskaber præsterede den stærkeste combined ratio. Selvom Alm. Brand langt fra er branchens største, lå skadesselskabet med samlede udgifter på 82 kroner for hver 100 kroner i indtægter. På de næste planer kom Topdanmark og Codan, som i 2016 tog et kvantespring frem efter en årrække uden for gruppen af de mest lønsomme skadeselskaber. På de efterfølgende pladser kommer Tryg Forsikring og GF Forsikring, der også har forbedret lønsomheden markant. Særligt Codan er dog gået frem på en bedre omkostningsprocent, og dermed højere effektivitet i forretningen, trods vigende bruttoindtægter.

Generelt har de store skadesselskaber de seneste 8 år sat markedsandele til, dels fordi de har fokuseret på deres forsikringsforretning, og dels fordi de fokuseret mere på lønsomme kunder og segmenter. Ifølge Forsikring & Pensions opgørelse er Tryg fortsat det største hjemlige skadesselskab med en markedsandel på 17,8 procent, efter et fald på 2,5 procentpoint det seneste femår. Topdanmark har ligget mere stabilt, men dykkede i 2016 til 16,8 procent.

Også Codan har sat markedsandele til, med et dyk på 2 procentpoint over en række, til nu 10,9 procent. Vækst i forretningsvolumen har der været til norskejede Gjensidige, Sygeforsikringen ”Danmark”, LB forsikring, ALKA og det tidligere PFA-ejede Mølholm med fokus på sundhedsforsikringer. Det er nu solgt videre til Gjensidige.
Selvom Codan er gået mest tilbage i forretningsvolumen af de store selskaber – nemlig med over 5 procent i bruttoindtægter – blev 2016 et vigtigt turn around år for det engelskejede forsikringsselskab. På samlede bruttoindtægter er Codan landets næststørste efter Tryg, idet begge selskaber har betydelige aktiviteter også i Sverige og Norge.

Codan formåede at skære i omkostninger til både erstatninger, erhvervelse af nye forsikringer og administration, så det forsikringstekniske resultat steg fra knap 0,6 mia. kr. i 2015 til 2,2 mia. kr. i 2016. Holder Codan den aktuelle lønsomhed, kan man med rette sige, at selskabet er tilbage i topgruppen af danske skadesselskaber, efter en længere årrække med halvsvage resultater.