”Gamle” institutter står til at blive kørt over

Realkreditsektoren står muligvis over for en revolution, hvor de etablerede institutter risikerer at miste milliardindtægter til et nyt og billigere kundejet realkreditinstitut inden for de næste år. 84 procent af de nuværende realkreditkunder er parate til at skifte til et nyt billigere institut, viser Økonomisk Ugebrevs survey.

Utilfredsheden med, at Nykredit ved en mulig børsnotering giver det endelige dødsstød til den danske realkreditmodel med foreningseje, er utvivlsomt stærkt medvirkende til, at der blandt realkreditkunderne nu er et meget stort ønske om, at der kommer en ny spiller på banen. Økonomisk Ugebrev survey blandt 8000 læsere viser, at der er et endog meget stort ønske hos realkreditkunderne om at få en ny spiller på markedet. Spørgsmålet lød: Hvor vigtigt synes du det er, at der evt. etableres et nyt realkreditinstitut med lavere bidragssatser, som ikke er bankejet, men sandsynligvis baseret på et delvist andels/kundeeje. Hele 44 procent af de 860 svar er, at det er ”meget vigtigt”, og tillægger man de svar, der siger, at det er ”vigtigt,” ender vi på godt 75 procent. Kun 6 procent svarer at det ”slet ikke er vigtigt”, eller ”mindre vigtigt”, mens knap hver femte svar er neutralt.

”Det er så markante tal, at hele sektoren bør tage det meget alvorligt, og det giver bestemt også politikerne noget at tænke over. Samtidig er det en helt fantastisk opbakning til en mulig ny aktør,” siger direktør John Norden fra Mybanker til Økonomisk Ugebrev.

Går man bag tallene, viser der sig en klar tendens i mange af de mere end 150 supplerede kommentarer i Økonomisk Ugebrevs survey. Mange respondenter peger uopfordret på, at det er sammensmeltningen af banker og realkredit, der er det egentlige problem, og det der har sat gang i en proces med afvikling af den særlige danske realkreditmodel. Som bekendt startede det i sin tid med Danske Banks overtagelse af Kreditforeningen Danmark, og efter Jyske Banks overtagelse af BRFkredit er den særlige danske realkreditmodel med foreningseje ved at være et afsluttet kapitel. En respondent skriver: ”Det danske realkreditsystem har fungeret fantastisk indtil begyndelsen af firserne. I takt med, at foreningstanken gik ud af systemet, og profittankegangen tog over, har ejerbankerne misbrugt realkreditsystemet på en måde, der har skabt grundlag for belåninger af boliger, som der ikke har været langsigtet grundlag for. Der er begrundet mistanke om, at visse ejerbanker har brugt meget sikre realkreditlån som malkeko. Efter min opfattelse skal der en fuldstændig adskillelse af kreditforening (obligationsudstederen) og bank til for at få troværdigheden tilbage.”

En anden respondent skriver: ”Meget af alt det her skyldes jo, at de fleste realkreditlån i dag er såkaldte SDO-lån og ikke “rigtige” realkreditlån, som det var i gamle dage. Løsningen kunne måske være et nyt realkreditinstitut, der ikke skulle tjene penge, men virker som i gamle dage. Køberne af obligationerne vil i høj grad være pensionskasser, der måske til en vis grad kan være ligeglade med kreditratings osv”. En tredje respondent skriver: ”Jeg synes, at ideen om at starte en ny kreditforening på de oprindelige præmisser er god. Det ville føre til øget medlemsindflydelse og øget konkurrence. Det var en katastrofe, at regeringen i sin tid åbnede op for finansielle supermarkeder. Den oprindelige realkredit har klaret sig i 200 år. Men nu er alt ødelagt, og det gælder bare om at plukke låntagerne og sende rovet videre til bankerne. Jeg synes, man skal gå tilbage til medlemsejede realkreditinstitutter – ikke bankejede.”

Økonomisk Ugebrev har i survey også spurgt:
Hvis der som forventet etableres et nyt realkreditinstitut med markant lavere bidragssatser, vil du så overveje at flytte institut? Mere end halvdelen svarer ”ja, helt sikkert”, og i alt svarer mere end 84 procent ja til spørgsmå-let, mens under 8 procent svarer nej. Der er 860 besvarelser af dette spørgsmål, og konklusionen er et drømmescenarie for en ny aktør, der ikke er bundet op på en bank. ”Tallene er meget markante, og må være super læsning for nye, mulige aktører,” siger John Norden.

læs hele udgivelsen her

Ejlif Thomasen