Hvert tredje skadesselskab har negativt forsikringsresultat

Hvert tredje skadeselskab har udfordringer med at få deres forretningsmodel til at hænge økonomisk sammen. Kun de seneste års positive finansielle afkast har holdt dem oven vande. Med udsigt til udfordrede finansmarkeder kan selskabers soliditet blive presset. Finanstilsynet er opmærksom på problemstillingen.

38 selskaber med en samlet markedsandel på 90 procent fik både et positivt forsikringsteknisk resultat og investeringsafkast i 2016. Derimod fik 19 selskaber med en samlet markedsandel på 8 procent et negativt forsikringsteknisk resultat, men dog et positivt investeringsafkast. Og endelig fik to selskaber både et negativt forsikringsteknisk resultat og investeringsafkast, viser Finanstilsynets redegørelse om markedsudviklingen inden for skade i 2016.

”En række overvejende mindre skadesforsikringsselskaber opererer med en forretningsmodel, som over en årrække har vist sig ikke at kunne generere overskud på den forsikringstekniske drift. Enkelte af disse selskaber har desuden ikke været i stand til at kompensere for den svage lønsomhed med et godt investeringsafkast i 2016. Samtidig er der en svag tendens til, at selskaber med et lavt eller negativt forsikringsteknisk resultat også har opnået et lavere investeringsafkast end gennemsnittet af selskaberne,” siger kontorchef Birgitta Nielsen fra Finanstilsynet til Økonomisk Ugebrev.

Ifølge Finanstilsynets statistik var der sidste år flere af de mellemstore skadeselskaber, som præsterede en combined ratio på 100 eller derover. Det vil sige, at de ikke tjener penge på selve forsikringsdriften. Som det fremgår af tabellen drejer det sig om Qudos Forsikring, LB Forsikring, Alpha Insurance, NEM Forsikring ogSygesikringen ”Danmark”. Året før havde LB Forsikring og Alpha Insurance en combined ratio under 100 og tjente dermed penge på forsikringsdriften.

”På trods af en samlet resultatfremgang for branchen var en række i hovedsagen mindre skadesforsikringsselskaber altså ikke i stand til at generere overskud på den forsikringstekniske drift. For flere af disse selskaber er en positiv nettodrift alene drevet af et positivt investeringsafkast. Det negative forsikringstekniske resultat gør selskaberne sårbare over for udsving på de finansielle markeder. Mange af de samme selskaber er dog ikke aktuelt kapitalmæssigt udfordrede. Finanstilsynet vil fremover have fokus på, i hvilket omfang selskaberne øger deres risikotagning på investeringer for at kompensere for en mindre lønsom kernedrift,” siger Birgitta Nielsen.

Efter Gable og Husejernes: Finanstilsyn opgraderer tilsyn

Finanstilsynet vil fremover sætte særligt fokus på forretningsmodeller, der primært baserer sig på grænseoverskridende virksomhed og tegning af produkter, der har en større risiko end standardprodukter, oplyser kontorchef Birgitta Nielsen fra Finanstilsynet.

”Efter Gable Insurances’ konkurs har EIOPA udvidet kollegiesamarbejdet og opfordrer til et større samarbejde mellem tilsynsmyndighederne fra de lande, hvor et forsikringsselskab er til stede i form af en væsentlig grænseoverskridende tjenesteydelsesvirksomhed. Samarbejdet består af regelmæssige møder, hvor tilsynsmyndigheden i hjemlandet formidler relevante informationer om selskabet, mens tilsynsmyndigheden i værtslandet bidrager med information om den generelle markedsudvikling i værtslandet,” siger hun.

Gable Insurance fra Lichtenstein, som blev erklæret konkurs i efteråret 2016, er et eksempel på et selskab, hvis forretningsmodel udelukkende baserede sig på grænseoverskridende virksomhed. I Danmark tegnede Gable Insurance primært ejerskifteforsikringer gennem agenten Husejernes Forsikring Assurance Agentur ApS. Ejerskifteforsikring er et unikt dansk produkt, hvor policernes lange løbetid udgør en særlig risiko i vurderingen af produktets lønsomhed og ved beregning af erstatningshensættelserne.

Ved indførslen af Solvens II blev lovgivningsmæssige minimumskrav til skadesforsikringsselskaber i Europa ensartet på tværs af landegrænser. Tilsynsmyndigheden i hjemlandet har ansvaret for overholdelse af Solvens II-reglerne, mens tilsynsmyndigheden i værtslandet har ansvaret for overholdelse af god skik-reglerne. Der er opbygget et samarbejde i form af tilsynskollegier med tilsynsmyndigheder fra de lande, hvor en forsikringskoncern er til stede med datterselskaber eller filialer.