På den sværeste og mindst bundne investeringsdisciplin for de danske investeringsforeninger, nemlig afdelinger baseret på ”globale aktier” ligger MS Invest Value Aktier til et blive en suveræn vinder i år. Rådgiveren hedder Jørn Linde Andersen
MS Invest Value Aktier har det seneste år præsteret et afkast på 22 procent, mod Halberg-Gundersen med et afkast på 12 procent. Først herefter kommer bankernes investeringsforeninger, nemlig Sydinvest med et afkast på 11,9 procent, Nordea Invest med et afkast på 9,5 procent og Danske Invest med et afkast på 9,3 procent. På tre års sigt ligger Maj Invest bedst med et gennemsnitligt afkast på over 17 procent.
Økonomisk Ugebrev identificerer hvert år hen mod årsskiftet årets vindere i kategorierne globale aktier og danske aktier. Globale aktier er den disciplin, som kræver størst indsigt, og hvor der er størst mulighed for at vise en særlig god præstation i forhold til de nære konkurrenter. Ifølge Morningstar ligger afdelingen fra Middelfart Sparekasse bedst af op mod 100 afdelinger med globale aktier i Europa. At træerne ikke vokser ind i himlen viser placeringerne for de tidligere år, hvor afdelingen lå som den 90. bedste og året før som nummer 80.
Der kan altså arbejdes med noget stabilitet i investeringsstrategien i afdelingen, der har en formue på 452 mio. kr. under forvaltning. Bag afdelingen er rådgiver Jørn Linde Andersen, som også er tilknyttet Value Invest. På MS Invest hjemmeside fremhæves rådgiveren, som endda kun er tilknyttet som ekstern konsulent:
”Hvis Jørn Linde Andersen selv skulle have skrevet overskriften, havde den ikke handlet om ham som person. Han er heller ikke den, som gemmer udklippene fra Morgenavisen Jyllands-Postens kåring af hans resultater som landets bedste i både 2003 og 2004. Men hans afkasthistorie som porteføljemanager taler også for sig selv. Spørgsmålet er så bare – hvad er det, glarmestersønnen fra Kjellerup kan, som andre har så svært ved at kopiere?”
Og en del af forklaringen lyder sådan: ” Det, man investerer i, skal have stabil vedvarende værdi, også når uvejret raser.”
For afdelingerne med danske aktier er der også en ny i førertrøjen i år. Sparinvest Danske Aktier havde på opgørelsestidspunktet forleden et afkast på ét år sigt på godt en halv procent, efterfulgt af BIL Danske Aktier, Danske Invest, Nykredit og Fundamental Invest meget tæt på hinanden. Afkastet over tre år fører fortsat suverænt af Fundamental Invest på et årsgennemsnit på 28 procent, efterfulgt af BIL Danske Small cap.
Morten W. Langer
Vær et skridt foran
Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.
- Vi filtrerer støjen fra den daglige nyhedscyklus og analyserer de mest betydningsfulde tendenser.
- Du får dybdegående og faktatjekket journalistik om vigtige erhvervsbegivenheder lige nu.
- Adgang til alle artikler på ugebrev.dk.
399,-
pr. måned
Allerede abonnent? Log ind her
