PwC og Deloitte udbygger markedsdominans

Markedspositionerne i toppen af den danske revisorbranche synes de seneste år at være ret fastlåste, med tendens til øget markedsdominans hos de to sværvægtere, PwC og Deloitte.

Efter solid vækst sidste år tegner de to revisions- og konsulenthuse sig nu for 40 procent af branchens samlede bruttoresultatet, baseret på de 30 største revisionsfirmaers samlede omsætning.

I 2015 konsoliderede Deloitte sin position som landets største revisionsfirma, skarpt efterfulgt af PwC. I begge revisions- og konsulenthuse blev bruttoresultatet øget ca. 10 procent. Efter de seneste to-tre års store strukturelle ændringer i branchen, med dels fusionen af det gamle KPMG ind i EY, og dels skabelsen af et ny KPMG, synes de to ”nyere” vækstorienterede aktører ikke at have spist markedsandele fra de to kolosser i branchen, viser Økonomisk Ugebrevs årlige brancheanalyse af revisorbranchen, som omfatter en regnskabsgennemgang af de 30 største revisionsfirmaer.

Til gengæld var det ventet, at mellemgruppen af revisionsfirmaer, blandt andet BDO og Beierholm, ville kunne lukrere på et skifte mod de mellemstore revisionsfirmaer, i kølvandet på implementering af nye EU-regler i den reviderede revisorlov, som vil skille lovpligtig revision og ”anden rådgivning” mere ad. Men erhvervslivet tager sig tilsyneladende god tid til at overveje, hvordan man vil forholde sig på de nye spilleregler.

Opgørelsen for 2015 er præget af en vis usikkerhed, dels fordi EY har aflagt et regnskab for 18 måneder, og dels fordi nye KPMG først aflægger regnskab i det skæve regnskabsår til december. Seneste regnskabstal for KPMG er altså mere end ét år gamle. Men tallene for de øvrige revisionsfirmaer indikerer ikke umiddelbart, at KPMG har formået at tage særlig store markedsandele. “Vi kan endnu ikke løfte sløret for vores regnskab, da det først publiceres til februar 2017. Jeg kan dog sige, at vi har oplevet markant, tocifret vækst i 2016 på tværs af rådgivning, revision og skat, og det lever til fulde op til de målsætninger, vi har defineret og kommunikeret,” siger CEO Thomas Hofman-Bang.

Inden for almindelig revision har Deloitte og BDO øget omsætningen med op mod 10 procent, mens PwC ligger uændret og EY er gået lidt tilbage. Inden for skatterådgivning er både PwC, Beierholm og KPMG Tax, som ligger i et selvstændigt datterselskab, gået markant frem.  Også Deloitte har en solid vækstrate på skat, mens EY og BDO er gået lidt tilbage.

Samlet tegner der sig et billede af, at PwC i stigende grad satser strategisk på rådgivning, måske på bekostning af revision. Valget mellem de to retninger bliver relevant, når den nye revisorlov træder i kraft, da revisionshusene som bekendt begrænses i deres ”anden rådgivning” i de virksomheder, hvor de også er lovpligtig revisor.  Billedet af, at både PwC og Deloitte trækker i retning af at blive mere konsulenthuse end revisionshuse, bekræftes også af udviklingen i den tredje forretningskategori, som i de såkaldte gennemsigtighedsrapporter kaldes ”andre ydelser”. Her voksede PwC sidste år med hele 22 procent, så anden rådgivning end revision nu udgør 60 procent af omsætningen, mens revision altså kun tegner sig for 40 procent af omsætningen. Selvom revisionsomsætningen voksede betydeligt mere hos Deloitte end hos PwC sidste år, udgør revisionsomsætningen hos Deloitte kun 30 procent af de samlede omsætning. Det nye EY har betydeligt vanskeligere ved at skabe vækst end de to storebrødre, og EY har med nød og næppe kunnet fastholde omsætningen på de tre forretningsområder.  Noget tyder på, at KPMG Tax stille og roligt spiser markedsandele, fremgår det af regnskabet for 2015. Bruttoresultatet blev sidste år øget til 87 mio. kr., mod 47 mio. kr. året før.

se tabeller her

læs hele udgivelsen her

MWL