Finanstilsynet har presset Salling Bank hen mod fusion

Finanstilsynet har siden januar 2020 lagt et massivt pres på Salling Bank, som nu sandsynligvis overtages af Sparekassen Vendsyssel. I en temmelig skrap tilsynsredegørelse udsteder Finanstilsynet et påbud til banken om at finde veje til at forbedre indtjeningen og kapitalgrundlaget. Siden da er forretningen eroderet yderligere. Var det årssagen til sammenlægningen? Bankdirektør siger nej. Chefredaktør Morten W. Langer gennemgår sagen.

I redegørelsen skriver Finanstilsynet bl.a., at ”bankens forretningsmodel er sårbar som følge af en generelt svag indtjening, en beskeden kapitaloverdækning, samt større koncentrationer af store udlån, udlån til landbrug, udlån til ejendomme samt udlån til erhverv generelt. Banken fik derfor påbud om at indsende en redegørelse til Finanstilsynet, der skal beskrive nye tiltag i forhold til at styrke indtjening og kapitalgrundlag.”

Efter Finanstilsynets besøg i januar i år er indtjeningsbilledet markant yderligere forringet i Salling Bank, hvilket har lagt et endnu større pres på bankens ledelse. Selve basisforretningen giver tæt på et rundt nul, og hertil skal fratrækkes tabshensættelser, som alene i første halvår var kolossale 1 pct. af udlånet. Sammenholdes dette med sektorens generelle udvikling mod lavere udlån og fortsat pres på udlånsmarginalen, understreger det blot, at bankens aktuelle forretningsmodel næppe er langtidsholdbar. 

Færre indtægter, flere udgifter
Det samlede udlån faldt sidste år 9 pct., og udlånet er fortsat markant faldende i første halvår 2020. Fra første halvår 2019 til første halvår 2020 er nettorenteindtægterne faldet fra 52 mio. kr. til 41 mio. kr., mens omkostningerne i samme periode er steget.

Alligevel oplyser ledelsen i halvårsregnskabet, at ”Salling Bank har haft en afbalanceret og kontrolleret vækst i forretningsomfang og antal kunder gennem mange år.” Bankdirektør Peter Vinther Christensen skriver også så sent som den 19. august 2020 om forventningen til 2020, at ”Salling Bank opererer med langsigtede planer for en fortsat sund og afbalanceret vækst i forretningsomfang, indtjening og kapitalbase.”

Finanstilsynets redegørelse afslører flere strukturelle problemer, som også fremover kan påvirke banken negativt. For det første i form af øgede omkostninger: ”Kontrollen på kreditområdet var utilstrækkelig, og samtidig var antallet af observerede fejl højt. Banken fik derfor påbud om at sikre tilstrækkelige ressourcer til løbende at udføre kontroller på området.”

For det andet har banken en for stor udlånsrisiko i forhold til udlånsrenterne: ”Bankens kreditindstillinger tager ikke stilling til den pris, som kunden skal betale i forhold til risikoen og dermed kapitalforbruget. Finanstilsynet anser i lyset af bankens lave basisindtjening, at det er af afgørende betydning, at banken får fokus på, at prisen afspejler den risiko, banken påtager sig, da bankens risikopræmie kan være utilstrækkelig,” skriver tilsynet.

For det tredje afslører tilsynet, at banken ikke har tabshensættelser nok: ”Finanstilsynet gennemgik som led i inspektionen 154 udlån. (…) I 13 store udlån blev enten hele eller dele af udlånet nedklassificeret, heraf blev der konstateret OIK (objektiv indikation for kreditforringelse) i 4 tilfælde. I stikprøven med mindre erhvervsudlån blev der konstateret OIK i to tilfælde, og seks udlån ud af i alt 74 udlån blev nedklassificeret,” skriver tilsynet.

Afviser pres for fusion
Samlet set peger det i retning af fremtidige overnormale tabshensættelser, samtidig med at der skal strammes op på kreditgivningen. I lyset af bankens underliggende udvikling har det været vanskeligt at se, hvordan Salling Bank af egen kraft skulle honorere tilsynets pres for at øge indtjening og kapitalgrundlag.

Økonomisk Ugebrev har spurgt Peter Vinther Christensen, om Finanstilsynets påbud om at styrke indtjeningen og kapitalgrundlaget har sammenhæng med den udmeldte plan om en sammenlægning med Sparekassen Vendsyssel.

Hertil svarer han: ”Nej, der er ingen sammenhæng. Salling Bank har både før og efter Finanstilsynets påbud arbejdet på at fortsætte som selvstændigt pengeinstitut. Der er udarbejdet både budgetter og planer for at bevare selvstændigheden. Sparekassen Vendsyssel har uopfordret kontaktet Salling Bank og afgivet et tilbud, som vi i Salling Bank har vurderet som så godt, at det for aktionærer, kunder, medarbejdere og lokalsamfund er en bedre løsning, end hvad vi selv ville kunne have præsteret som selvstændigt pengeinstitut.