Finans

Finanstilsynet har presset Salling Bank hen mod fusion

Økonomisk ugebrev

mandag 05. oktober 2020 kl. 7:00

Finanstilsynet har siden januar 2020 lagt et massivt pres på Salling Bank, som nu sandsynligvis overtages af Sparekassen Vendsyssel. I en temmelig skrap tilsynsredegørelse udsteder Finanstilsynet et påbud til banken om at finde veje til at forbedre indtjeningen og kapitalgrundlaget. Siden da er forretningen eroderet yderligere. Var det årssagen til sammenlægningen? Bankdirektør siger nej. Chefredaktør Morten W. Langer gennemgår sagen.

I redegørelsen skriver Finanstilsynet bl.a., at ”bankens forretningsmodel er sårbar som følge af en generelt svag indtjening, en beskeden kapitaloverdækning, samt større koncentrationer af store udlån, udlån til landbrug, udlån til ejendomme samt udlån til erhverv generelt. Banken fik derfor påbud om at indsende en redegørelse til Finanstilsynet, der skal beskrive nye tiltag i forhold til at styrke indtjening og kapitalgrundlag.”

Efter Finanstilsynets besøg i januar i år er indtjeningsbilledet markant yderligere forringet i Salling Bank, hvilket har lagt et endnu større pres på bankens ledelse. Selve basisforretningen giver tæt på et rundt nul, og hertil skal fratrækkes tabshensættelser, som alene i første halvår var kolossale 1 pct. af udlånet. Sammenholdes dette med sektorens generelle udvikling mod lavere udlån og fortsat pres på udlånsmarginalen, understreger det blot, at bankens aktuelle forretningsmodel næppe er langtidsholdbar. 

Færre indtægter, flere udgifter
Det samlede udlån faldt sidste år 9 pct., og udlånet er fortsat markant faldende i første halvår 2020. Fra første halvår 2019 til første halvår 2020 er nettorenteindtægterne faldet fra 52 mio. kr. til 41 mio. kr., mens omkostningerne i samme periode er steget.

Alligevel oplyser ledelsen i halvårsregnskabet, at ”Salling Bank har haft en afbalanceret og kontrolleret vækst i forretningsomfang og antal kunder gennem mange år.” Bankdirektør Peter Vinther Christensen skriver også så sent som den 19. august 2020 om forventningen til 2020, at ”Salling Bank opererer med langsigtede planer for en fortsat sund og afbalanceret vækst i forretningsomfang, indtjening og kapitalbase.”

Finanstilsynets redegørelse afslører flere strukturelle problemer, som også fremover kan påvirke banken negativt. For det første i form af øgede omkostninger: ”Kontrollen på kreditområdet var utilstrækkelig, og samtidig var antallet af observerede fejl højt. Banken fik derfor påbud om at sikre tilstrækkelige ressourcer til løbende at udføre kontroller på området.”

For det andet har banken en for stor udlånsrisiko i forhold til udlånsrenterne: ”Bankens kreditindstillinger tager ikke stilling til den pris, som kunden skal betale i forhold til risikoen og dermed kapitalforbruget. Finanstilsynet anser i lyset af bankens lave basisindtjening, at det er af afgørende betydning, at banken får fokus på, at prisen afspejler den risiko, banken påtager sig, da bankens risikopræmie kan være utilstrækkelig,” skriver tilsynet.

For det tredje afslører tilsynet, at banken ikke har tabshensættelser nok: ”Finanstilsynet gennemgik som led i inspektionen 154 udlån. (…) I 13 store udlån blev enten hele eller dele af udlånet nedklassificeret, heraf blev der konstateret OIK (objektiv indikation for kreditforringelse) i 4 tilfælde. I stikprøven med mindre erhvervsudlån blev der konstateret OIK i to tilfælde, og seks udlån ud af i alt 74 udlån blev nedklassificeret,” skriver tilsynet.

Afviser pres for fusion
Samlet set peger det i retning af fremtidige overnormale tabshensættelser, samtidig med at der skal strammes op på kreditgivningen. I lyset af bankens underliggende udvikling har det været vanskeligt at se, hvordan Salling Bank af egen kraft skulle honorere tilsynets pres for at øge indtjening og kapitalgrundlag.

Økonomisk Ugebrev har spurgt Peter Vinther Christensen, om Finanstilsynets påbud om at styrke indtjeningen og kapitalgrundlaget har sammenhæng med den udmeldte plan om en sammenlægning med Sparekassen Vendsyssel.

Hertil svarer han: ”Nej, der er ingen sammenhæng. Salling Bank har både før og efter Finanstilsynets påbud arbejdet på at fortsætte som selvstændigt pengeinstitut. Der er udarbejdet både budgetter og planer for at bevare selvstændigheden. Sparekassen Vendsyssel har uopfordret kontaktet Salling Bank og afgivet et tilbud, som vi i Salling Bank har vurderet som så godt, at det for aktionærer, kunder, medarbejdere og lokalsamfund er en bedre løsning, end hvad vi selv ville kunne have præsteret som selvstændigt pengeinstitut.

Vær et skridt foran

Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.

Første måned

1 kr.

Herefter 299 kr. om måneden

Allerede abonnent? Log ind her

Del på facebook
Del på twitter
Del på linkedin
Del på email
Del på print

[postviewcount]

Finans

Ekspertforslag: Sådan undgås skæve værdier på pensionssektorens alternativer

Arbejdet med at skabe fælles rammer for værdiansættelse af pensionsbranchens milliardstore alternative investeringer er gået helt i stå. Derfor står flere investeringseksperter nu frem med en løsningsmodel, der én…
Formue
ØU Trader: Porteføljen spurter forbi dansk aktieindeks, + 33,6% i 2020
Finans
Hvornår løber Waturus pengekasse tom?
Samfundsansvar
Regeringens udspil til Grøn Skatterefom
Finans
Parken høster stort skjult sommerhus-guldæg næste år
Samfundsansvar
Podcast fra P4: ØU-redaktør om ny database for kontroversielle investeringer
Formue
Langers Skarpe Aktietips: Nu skal man tænke både kortsigtet og langsigtet
Samfundsansvar
Nasdaq køber firma til afsløring af finansiel kriminalitet og hvidvask
Finans
Slemme røde tal i Vækstfondens ventureportefølje
Samfundsansvar
EU-strategi for vedvarende offshoreenergi
Ledelse
Andelen af kvindelige ledere vokser, men ikke i topledelsen
Samfundsansvar
Kun et dansk selskab på nyt Dow Jones Sustainability Index
Ledelse
Kapitalismen skal tæmmes, ikke slås ihjel
Formue
Børshandel startet i Huscompagniet: Emissionsbanker holder hånden under aktien
Samfundsansvar
Analyse: ESG ratings forvirrer investorer om reel bæredygtighed

Seneste nyt

Formue
Aktieanalyse: Spirende optimisme hos Novo Nordisk
Finans
Qudos: Aarhusianske finansfolk stod bag kæmpe forsikringskonkurs med milliardtab
Samfundsansvar
Investeringsdirektør i PFA: Med Joe Bidens valgsejr i USA vil den grønne transformation tage fart
Finans
HusCompagniet klemmer citronen med slap vækststrategi
Finans

Dansk venture i historisk investeringsræs

De seneste opgørelser over danske ventureinvesteringer viser, at vækstvirksomhederne  i overraskende grad er i stand til at tiltrække venture-penge på trods af coronakrisen. Antal selskaber, der senest har fået…

Aktuel artikelserie

Trænger First North vækstbørsen til en opstramning?

Chefredaktør Morten W. Langer har i en artikelserie påpeget en stribe huller i NasdaqOMX’s arbejde med at skabe en dansk vækstbørs, investorerne kan have tillid til. Selskaber som Conferize og NPinvestor har fra start været baseret på ekstremt svage forretningsmodeller og overvurderede værdiansættelser. Aktuelt viser sagen om Waturu, at institutionen med Certified Advisors ikke fungerer godt nok, når det gælder sikring af fyldestgørende information til investorerne. Baggrunden for ØU’s fokus på First North er, at en velfungerende dansk vækstbørs er samfundsmæssig vigtig som formidler af risikovillig kapital til små vækstvirksomheder.

Andre artikelserier

Dilemmaer i det aktive ejerskab
Finansiering af den grønne omstilling
Sustainable Finance: Nye spilleregler for den finansielle sektor
Nye krav til bestyrelsen i kølvandet på Coronakrisen
Hvilke strategier sikrer den bedre performance under coronakrisen?
Den danske banksektors lange vej mod konsolidering?
Finans
Optræk til stærkt comeback til SAS, efter mere corona
Formue
S&P Future: Så kom startsignalet til det næste aktierally
Formue
MSCI: Europæiske aktier har givet minus 5% i afkast i år, Danmark +30%
Samfundsansvar
ATP kræver mere specifikke skattepolitikker af virksomheder
Samfundsansvar
Investorer opfordrer europæiske virksomheder til at vise ‘manglende’ klimaomkostninger
Samfundsansvar
Læger uden Grænser: Aftaler om vacciner skal lægges frem for offentligheden
Ledelse
En verden til forskel: 20 år med god selskabsledelse
Formue
Finanshus går mod uberbullish udsigt: “Reopning Rotation Story is bearish”
Formue
S&P Future står foran megastærkt aktierally – eller en flad udvikling med rotation
Samfundsansvar
Nordea overvejer JP/Politikens sexannonce-forretning
Samfundsansvar
ATP skærper investeringsstrategi overfor kulindustri
Samfundsansvar
Moraløkonomien stærkt på vej i dansk erhvervsliv
Samfundsansvar
Private fondsinvestorer sender 30% af midlerne til ”bæredygtige” eller ”grønne” fonde
Ledelse
COVID-19: Sverige har nu dobbelt så mange smittede som Danmark, per million

Seneste nyt

Formue
SAS: En af fondsbørsens mest perpektivrige aktier lige nu
Finans
Ny CEO udstikker ny vej: Her er ISS’ nye strategiske retning

Mest læste

Få dit daglige nyhedsoverblik i din indbakke

Seneste rapporter fra eksterne rådgivere

Defensive foranstaltninger på vej mod landene på EU’s sortliste
Lægemiddelstyrelsen åbner nyt dataanalysecenter
Konsekvenser efter aflivning af minkbesætninger
Dybdegående og original 
journalistik siden 1994

Økonomisk Ugebrev har i mere end 25 år leveret indsigtsfuld og dagsordensættende journalistik og analyser til læserne og den brede offentlighed. 

Vi tager ansvar for vores indhold og er tilmeldt:

KONTAKT

Telefonisk henvendelse: 70 23 40 10
Telefonerne er åbne alle hverdage fra: 10-15

Skriv til os på: [email protected]
Vi bestræber os på at besvare henvendelser indenfor 24 timer.

Økonomisk Ugebrev A/S
CVR-nr.: 31760623
Sundkaj 125, 3. sal
Nordhavn 2150

Log ind

Har du ikke allerede en bruger? Opret dig her.

Analyse af og prognoser for Fixed Income (statsrenter)

Direkte adgang til opdaterede analyser fra toneangivende finanshuse:

Goldman Sachs

Fidelity

Danske Bank

Morgan Stanley

ABN Amro

Jyske Bank

UBS

SEB

Natixis

Handelsbanken

Merril Lynch 

Analyse og prognoser for kort rente, samt for centralbankernes politikker

Links:

RBC

Capital Economics

Yardeni – Central Bank Balance Sheet 

Investing.com: FED Watch Monitor Tool

Nordea

Scotiabank

 

Log ind

[iteras-paywall-login paywallid="qwerty123"]
X