Minusrenter udløser hård konkurrence om velhavende bankkunder

Mens danske bankkunder er kritiske og afvisende over for minusrenter på lønkontoen, er de nærmest desperate over, at bankerne nu også indfører minusrenter på deres pensionsordning. Mange af kunderne reagerer skarpt og flytter til banker uden minusrenter på pensionsopsparingen. Det har Danske Bank i den grad vundet kunder på, viser Økonomisk Ugebrevs survey.

Minusrenter på pensionskonti i bankerne har udløst det helt store slagsmål om de velhavende bankkunder. Sydbank, Jyske Bank og Nykredit har for længst indført minusrenter på kontantindestående på pensionsordningerne, og i denne uge varslede Nordea det samme fra årsskiftet. Men Danske Bank synes at følge en anden strategi, hvor man indtil videre fuldstændig friholder kundernes pensioner for minusrenter, selv om det koster banken mange penge.

”Vi har indført negative renter for meget store indestående over 1.500.000 kr. for vores kunder med NemKonto. Men det er korrekt, at vi har friholdt pensionskonti, investeringskonti og flere andre konti fra negative renter. Det er klart, at det isoleret set koster banken penge, når indeståender friholdes for negative renter. På den anden side oplever vi, at der er kunder, også fra andre banker, der har bemærket, at vi er meget konkurrencedygtige.

Det har naturligvis en positiv indvirkning i forhold til fastholdelse og tiltrækning af kunder. Vi kan ikke kommentere på fremtidige priser, men vi kigger naturligvis løbende på fordele og ulemper ved vores prissætning, ligesom vi følger markedsudviklingen,” siger Thomas Mitchell, der er chef for privatkunder i Danmark.

Den vigtige kapitalforvaltning
Minusrenterne er virkelig noget, der optager danskerne for tiden. I den seneste udgave af Økonomisk Ugebrev Finans bragte vi resultater fra et rundspørge, med svar fra 712 velhavende danskere. Det fremgik bl.a., at otte ud af ti, der i dag belaler minusrenter, absolut ikke har accepteret at betale minusrente i banken. De overvejer andre løsninger, bl.a. at flytte bank.

Netop dette momentum har altså bl.a. Danske bank benyttet sig af. Tilsyneladende vurderer banken, at den ved at tiltrække nye pensionsformuer også kan få ekstra forretninger fra private banking og værdipapirhandel, som giver gode andre indtægtsmuligheder.

Den nye konkurrencesituation om de velhavende bankkunder kan vende op og ned på den ellers meget lukrative kapitalforvaltning i mange af de banker, som nu fastholder minusrenter på pensionsopsparingen.

”Banken tjener omkring 450.000 kr. for hver million, den plejer i pensionsmidler over 15 år. Derfor er det fristende at true folk med en minusrente, der er forsvindende lille i forhold til det, banken tjener, hvis midlerne investeres i bankens pensionsprodukter. Vi oplever, at vores kunder møder meget ringe forståelse over deres utilfredshed med at skulle betale minusrente ud af selv meget små beløb, der står kontant.

Jeg forventer ikke at se mange banker, der vender om og giver folk bedre muligheder for at have en del af deres formue kontant. Der skal vi nok se endnu voldsommere reaktioner fra den kritiske del af kundeskaren,” siger Karsten Engmann Jensen, der er indehaver og stifter af Pengeministeriet.

Skærpet konkurrence
Her skal man huske, at det kun er kontanterne på pensionen, man har stående i sin bank, som bliver ramt af minusrenter. Kan det lykkes Sydbank, Nykredit, Jyske Bank og Nordea at overtale kunderne til at investere en større del af pensionen i værdipapirer, betaler pensionsopspareren mindre minusrente og mere i omkostninger til investering i deres bank.

Danske Bank har altså ikke indført minusrenter, ud fra en vurdering af, at der kan vindes på kapitalforvaltning­en. De årlige omkostninger på kapitalforvaltning ligger omkring 2 pct. i en bank, mens de negative renter typisk ligger omkring 0,6 pct. på pension, med friholdelse af de første 50.000 til 100.000 kr.

I Økonomisk Ugebrevs rundspørge oplyser flere kunder, at de allerede er skiftet fra bl.a. Sydbank til Danske Bank. Dertil oplyste Sydbank for nylig, at man er i gang med at ændre på minusrenter, uden banken dog vil oplyse, om der skal løsnes eller strammes op. Men den skærpede konkurrencesituation om de danske velhavere kan altså ende med, at en eller flere af de mellemstore banker vælger at følge Danske Banks eksempel.

Nykredit, Jyske Bank og Nordea ønsker ikke at oplyse om reaktioner på de negative renter, eller om minusrenterne på pension skal ændres de kommende par måneder.

Carsten Vitoft