Dam parat til offensivt modtræk, ser konkurrenceproblemer

Økonomisk Ugebrev fokuserer i sin redaktionelle dækning på banksektorens strategiske udfordringer. Over det seneste år har vi i stigende grad undret os over, hvor Jyske Bank er på vej hen. Økonomisk Ugebrev har søgt at fået et interview med CEO Anders Dam. Vi har fået mulighed for at stille skriftlige spørgsmål med skriftlige svar.

ØU: Set udefra virker det som om, at Jyske Bank er presset strategisk og forretningsmæssigt på en række fronter. Hvordan ser du selv på dette?

AD: ”Sådan ser jeg det ikke. Vi har nu fået strømlinet organisationen og nedlukket alle udenlandske aktiviteter og er klar med 100 pct. fokus på Danmark. Vores risikoappetit i den nuværende konjunktursituation hænger sammen med den vækst og indtjening, vi fremviser. Så vidt jeg ved, har vi en indtjening før skat, der ved halvåret i absolutte kroner ville placere os som nr. 9-10 sammenlignet med C25-selskaberne. Vi har tjent 2162 mio. kr. før skat, og det er vi godt tilfredse med.

Set udefra er det uklart, hvilken strategisk retning I ønsker at forfølge. Kan du sætte nogle ord på JB’s strategiske retning?

”Det er at vokse rentabelt i Danmark indenfor realkredit, private banking, privat, erhverv, markedsaktiviteterne samt Jyske Leasing – kort sagt en fuld produktplade.”

Analytikere hæfter sig ved, at ifølge Q2-regnskabet er bankudlånet faldende i en tid, hvor andre banker har øget udlånene. Ser du dette som en engangsting eller en varig tendens, og hvad er forklaringen?

”Forklaringen er vores risikoappetit.”

Vi kan se, at I har lukket 21 filialer siden årsskiftet. Kan dette være en af forklaringerne på det vigende udlån? Hvordan har I oplevet kundereaktionen på de lukkende filialer?

”Så meget betyder sammenlægningen af filialerne næppe, og slet ikke når man ser på de omkostningsbesparelser, vi høster. Samlet set er det en god forretning.”

Vi kan se, at f.eks. Sparnord og Sydbank netto har øget antallet af filialer, bl.a. via opkøb, men også organisk. Har I overvejet at lukke flere filialer? Hvad er de største negative konsekvenser ved filiallukninger? Ser I også flere filialer som en vigtig vej til vækst?

”Vi er ved at være igennem strømliningen af vort filialnet. Der er ikke konstateret nogen store negative konsekvenser. Vi havde alt for mange i forhold til vores markedsstørrelse. Nu har vi til gengæld fået langt mere slagkraftige enheder.”

Det ser ud som om, at Nykredit/Totalkredit løber med næsten hele nettovæksten i realkreditudlånet. Har I nogen modtræk mod dette, og har I et ønske om at tage en større del af den generelle markedsvækst på realkreditudlån, og i givet fald på hvilke udlånskategorier?

”Vi har selvfølgelig modtræk, men vi har også været igennem en meget stor organisatorisk ændring i privatområdet med langt højere grad af specialisering, som gør, at vi ikke har været så vækstorienterede. Den nye organisation begynder at virke. Af Nationalbankens rapport om risikoopbygning kan vi se, at vi ligger pænt inden for sektorens udvikling. Det er vi ikke utilfredse med.”

Ser I konkurrencemæssige problemstillinger på realkreditmarkedet for ejerboliger med Nykredit/Totalkredits meget stærke distributionsplatform?

”Ja, det gør vi, men dem vil jeg ikke komme nærmere ind på her.”

Udefra set virker det som om, at I ikke ønsker at deltage i den konsolidering, som foregår i disse år på det danske bank­landkort. Efter forsøget med Nordjyske Bank synes I ikke at have vist – i hvert fald offentligt – interesse. Er det anderledes bag kulisserne, og indgår det i jeres langsigtede strategi?

”Vi afviser bestemt ikke at deltage i konsolideringen, men den skal kunne regnes hjem, ellers takker vi pænt nej. Nordjyske bank var et særtilfælde, hvor vi på grund af deres ønske om en meget høj tegningskurs, der faktisk lå over markedskursen, blev storaktionær som følge af vores tegningsgaranti. Efter tre års ejerskab ønskede vi en løsning, da vores rating ellers kunne blive ramt. Det fandt vi så ved at lægge et bud på aktien, samtidig med at vi understregede, at kunne de finde en anden, der ville give mere end os, var vi sælgere. Det fandt de så, og vi fik en god løsning på vort ejerskab.”

Hvordan ser du den langsigtede konkurrence fra nye digitale konkurrenter, som kan etablere forretningsmodeller med et helt andet omkostningsbillede end de traditionelle danske allroundbanker?

”Vi holder øje med det, men der er ikke noget, der har skræmt os endnu.”

MWL