Konkurrencestyrelsen arbejder for tiden på en afklaring af, om bl.a. Totalkredit-bankerne skal kunne have andre realkreditprodukter end Totalkredits på hylderne. På papiret frygter Nykredit, at den danske realkreditmodel med ens priser er under angreb. Det afviser Jyske Bank, der gerne vil ind med deres realkredittilbud. Fagredaktør Ejlif Thomasen skriver om det verserende opgør i realkreditten.
Konkurrencestyrelsen tog fat i sagen efter en klage fra Jyske Bank tilbage i 2021, hvor Jyske Bank ville have adgang til at kunne formidle realkreditlån fra Jyske Realkredit til gruppen af Totalkredit-banker. Over for dette står Nykredit, der omvendt søger at forhindre andre aktører i at formidle realkreditlån gennem Totalkredit-bankerne.
For tiden gennemgår Konkurrencestyrelsen interessenternes høringssvar, inden den, formentligt i forsommeren, kommer med en endelig model for området.
SKRUER OP FOR RETORIK
Argumenterne overfor konkurrencemyndighederne fremføres ikke mindst fra Nykredit, bl.a. ved at opstille skræmmebilleder. På Forenet Kredits repræsentantskabsmøde i september 2022 luftede bestyrelsesformand Michael Demsitz en frygt for angreb på den danske realkreditmodel. Han sagde:
”Man (skulle) tro, at vi lå ganske sikkert i forhold til en sådan undersøgelse, fordi koncernen faktisk tilbyder de laveste priser til kunderne. Desværre ser det ikke så nemt ud, trods vores overbevisende argumenter. Vi risikerer, at undersøgelsen fører til ændringer, som på sigt udfordrer systemet med enhedspriser. Det kæmper vi selvsagt imod.”
”Vi er også villige til at skrue meget op for retorikken, hvis det skulle blive nødvendigt,” sagde Michael Demsitz videre ifølge det skriftlige referat. Økonomisk Ugebrev har bedt Demsitz om at få uddybet præcist hvilke udfordringer af enhedsprissystemet, Forenet Kredit ser. Det vil han ikke, men han fastholder udtalelserne fra efteråret 2022.
Efter det oplyste handler det om, at hvis eksempelvis Jyske Bank fik adgang til hylderne i Totalkredit-bankerne, ville Jyske Bank dumpe bidragssatserne for særligt at tiltrække de mest attraktive, velhavende realkreditkunder. Det ville medføre forskelsbehandling af kunderne, og det ville være et opgør med det solidariske princip i realkreditten.
Direktør Carsten Tirsbæk fra Jyske Realkredit giver ikke meget for Nykredits ”bekymring” for et opgør med enhedspriserne: ”Vi bakker helhjertet op om den danske model med enhedspriser på boligområdet. Det er i øvrigt en holdning, der deles at stort set alle – udbydere, hele det politiske spektrum og myndigheder, herunder Finanstilsynet og Nationalbanken. Alle ønsker at bevare den danske model, der er både sympatisk og velfungerende. Derfor køber jeg ikke det argument. At konkurrence skulle være en trussel mod modellen, er simpelthen noget vrøvl,” siger Carsten Tirsbæk.
Heller ikke bankekspert og seniorrådgiver Lars Krull fra Aalborg Universitet køber argumentet fra Nykredit.
”Nykredit har kørt en skræmmekampagne på alle tangenter. Deres argument er simpelthen falskt. Jeg vurderer, at man står sig bedst ved at behandle folk rimeligt ens, og jeg ser ingen trussel mod systemet med enhedspriser på boligområdet,” siger Lars Krull.
Historisk er det kun Forenet Kredit, der har overvejet et opgør med enhedspriserne. I 2018 bad de Deloitte lave en analyse af boligfinansieringen i Danmark og fire andre lande, hvor bl.a. differentierede priser var et af emnerne. Enhver overvejelse om at ophæve de solidariske enhedspriser blev efterfølgende skudt totalt til jorden.
NYKREDIT KAN BLIVE ALTDOMINERENDE
Eksperterne udlægger Nykredits skræmmekampagne som et argument, der er lagt foran konkurrencemyndighederne for at nægte åbning til Totalkredit-bankernes hylder. Men Nykredit burde ikke aktuelt være bange for øget konkurrence, fordi de for tiden allerede er billigst på flere produkter, ifølge Forbrugerrådet Tænk.
Andre peger på, at en mulig forklaring kan være, at hvis der bliver åbnet for, at bankerne under Totalkredit-samarbejdet kan have produkter fra flere udbydere, vil de samme banker stå stærkere i forhandlingerne med Totalkredit om betaling for distribution.
Lars Krull vurderer, at det er helt afgørende, at Konkurrencestyrelsen i denne omgang sikrer, at andre kan komme ind på markedet i Totalkredit-bankerne. ”Hvis ikke Konkurrencestyrelsen griber ind nu, kan vi se frem mod, at Nykredit kommer til at fylde 70 pct. på markedet,” siger han.
Ejlif Thomasen
Vær et skridt foran
Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.
- Vi filtrerer støjen fra den daglige nyhedscyklus og analyserer de mest betydningsfulde tendenser.
- Du får dybdegående og faktatjekket journalistik om vigtige erhvervsbegivenheder lige nu.
- Adgang til alle artikler på ugebrev.dk.
