Med de mange selskaber i porteføljen var det tidligere umuligt for pensionskassen PKA at kontrollere, hvorvidt alle selskaber lever op til pensionskassens principper omkring ansvarlig skatteadfærd. Et nyt data-analyseringsværktøj, gør det nu muligt.
Hovedbudskabet fra Jens Christian Britze, skattechef i PKA, på konferencen Ansvarlig skat 2024 for nylig var, at et nyt analyseværktøj har gjort PKA i stand til at screene skatteadfærden for tusindvis af noterede selskaber på mindre tid, end det tager at brygge en kop kaffe.
”For fire-fem år siden havde vi en intern drøftelse omkring ansvarlig skat. Dengang var pensionssektorens skattekodeks meget fokuseret på de unoterede aktiver. Men vi ønskede også at sætte fokus på de noterede aktiver. Derfor begyndte vi at analysere de noterede selskabers skatteadfærd, hvilket viste sig at være enormt tidskrævende. Vi manglede et værktøj, der automatisk indhentede skattedata og udpegede de mest problematiske selskaber,” siger Jens Christian Britze til Økonomisk Ugebrev.
Med udgangspunkt i PKA’s udfordring udviklede konsulenthuset EY et nyt værktøj, Sustainable Tax Data Analyzer, der kan indsamle og analysere skattedata for selv meget omfangsrige porteføljer. PKA har aktier i omkring 1800 selskaber.
”Værktøjet indsamler alle offentligt tilgængelige data om selskabernes indkomstskat og er klar til at samle nye datapunkter op i takt med, at nye regler om skattetransparens træder i kraft. Da det er begrænset, hvor meget multinationale selskaber pt. er forpligtet til at oplyse, drejer det sig for nuværende som regel om 10-15 datapunkter. Med dette udgangspunkt leverer værktøjet fem centrale nøgletal, eksempelvis om selskabernes effektive skattesats,” siger Jens Christian Britze.
Et andet nøgletal angiver forskellen mellem et selskabs effektive skattesats og den vægtede skatteprocent opgjort ud fra de skattejurisdiktioner, selskabets omsætning ligger i – det såkaldt internationale skattegab. Hvis skattegabet mellem selskabets effektive skattesats og den vægtede skattesats fra omsætningsområderne bliver for stort, indikerer det, at der bliver flyttet overskud fra højskatteområder til områder med lavere skat.
”Omkring 130 selskaber ender i højrisikogruppen. Af dem kan halvdelen hurtigt sorteres fra, fordi de opererer inden for brancher med særlige skatteregler. Det gælder bl.a. ejendomsselskaber, som er skatteundtaget i mange lande, herunder i England og USA. Ud af de 65 tilbageværende selskaber håndplukker vi årligt 8-10 selskaber til en mere detaljeret analyse, som EY foretager. Målet er, at vi i løbet af 5-6 år kommer igennem de fleste højrisikoselskaber,” siger Jens Christian Britze.
Grunden til, at PKA ikke udvælger alle 65 højrisikoselskaber til en detaljeret analyse, er ifølge Jens Christian Britze, at pensionskassen også skal kunne handle på analyserne. Det vil sige kunne række ud og gå i dialog med selskaberne – her vil 65 selskaber være for stor en mundfuld.
Et af de selskaber, som værktøjet har placeret i højrisikogruppen, er Amazon. It-giganten udgør en stor post på henved 600 mio. kr. i PKA’s portefølje.
”Det er et af de selskaber, som vi har bedt EY lave en detaljeret analyse på, hvilket de i øjeblikket er i gang med. Forventningen er, at analysen munder ud i en række spørgsmål, som vi kan rette til Amazon,” siger Jens Christian Britze.
Claus Strue Frederiksen
Om Sustainable Tax Data Analyzer
Værktøjet indsamler automatisk skattedata og udpeger potentielle risikoselskaber for hele porteføljen af noterede aktiver på baggrund af fem nøgletal:
1. Effektiv skattesats: Udgangspunktet er her den nyligt vedtagne globale minimumsskat på 15 pct.
2. Nationalt skattegab: Forskellen mellem effektiv skattesats og selskabsskattesatsen i det land, hvor virksomhedens hovedkvarter ligger.
3. Internationalt skattegab: Forskellen mellem den effektive skattesats og den vægtede skattesatsprocent opgjort efter de områder, hvor selskabets omsætning skabes.
4. Udskudt skattesats: Hvor meget påvirker den udskudte skat selskabets aktuelle selskabsskat?
5. Faktisk betalt skat: Hvor tæt ligger selskabets faktiske skattebetalinger på de skatteudgifter, som selskabet opgør i sine regnskaber?Kilde: Hans From, skatteansvarlig for bæredygtige investeringer i EY.
Vær et skridt foran
Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.
- Vi filtrerer støjen fra den daglige nyhedscyklus og analyserer de mest betydningsfulde tendenser.
- Du får dybdegående og faktatjekket journalistik om vigtige erhvervsbegivenheder lige nu.
- Adgang til alle artikler på ugebrev.dk.
