Stor forskel i udlånsvækst i defensive og offensive banker

Forskellen på udlånsvæksten i de 40 største danske banker og sparekasser er overraskende stor. Mest offensive bank var sidste år Djursland Bank med en udlånsvækst på hele 23 procent, men ti banker havde en udlånsvækst på over 10 procent. I bunden af ranglisten over udlånsvækst ligger Den Jyske Sparekasse og Sydbank med et fald i udlånet på henholdsvis 11 og 17 procent.

En stadig større gruppe danske banker træder nu på speederen, når det gælder udlånsvækst i bankudlånet. Mens der i sidste års Bankrating kun var syv banker medenudlånsvækst over 10 procent, er tallet for 2017 oppe på tolv. Antallet af banker, der slankede det samlede udlån, er næsten det samme som i sidste års Bankrating, som omfattede regnskabsresultater for 2016. Her nedbragte ti banker udlånet, mens tallet sidste år var ni.

Der kan være mange grunde til, at en bank vælger at slanke balancen ved reduktion af udlånet, eller det modsatte ved at træde på speederen og ekspandere. Det kan både bunde i kapitalforhold, et ønske om at afvikle svage udlån og et strategisk valg, måske med henblik på at forberede sig i god tid til svagere økonomiske konjunkturer. I Sydbanks regnskab oplyses om det faldende udlån, at en del af begrundelsen er af teknisk karakter: ”Koncernens bankudlån udgør 64,3 mia. kr. Det er et fald på 12,9 mia. kr. i forhold til 2016. Af faldet kan 10,0 mia. kr. henføres til, at fundede prioritetslån ikke længere indregnes på balancen. Erhvervsudlån er faldet med 0,7 mia. kr., og udlån til private er faldet med 1,9 mia. kr., når der tages højde for effekten af denændrede fundingaftale.” Det forklares ikke yderligere, hvad der ligger heri.

For Den Jyske Sparekasse forklares faldet i det samlede udlån med, at ”sparekassens samlede forretningsomfang har været stigende i 2017, og de samlede indlån/depoter samt udlån/garantier udgør i alt 29,6 mia. kr.,mod 28,4 mia. kr. ultimo 2016, korrigeret for frasolgte filialer i Salling og Aalborg. I takt med at udlånet fra pengeinstitutter til danske virksomheder og husholdninger de senere år er faldet, har sparekassen prioriteret at øge sit forretningsomfang ved at fokusere på kundernes forøgede investeringsønsker i værdipapirer – en udvikling, vi forventer, vil fortsætte.” Videre oplyses det, at ”som led i sparekassens kapitalplan frasolgtesparekassen 4 filialer til Sparekassen Vendsyssel pr. 1. januar 2017. Formålet med frasalget var at bringe sparekassen ind i 2017 med en tilstrækkelig kapitalmæssig overdækning.” Også Vestjysk Bank, Alm. Brand Bank og Salling Bank hører til i gruppen af banker, der har skåret mærkbart i det samlede udlån.

Tolv banker kan altså henføres til de mere offensive, hvor nyudlånet overstiger afdrag på gamle lån fra nuvæ-rende kunder. Bag et fladt samlet udlån ligger typisk det forhold, at banken har foretaget nyudlån, som blot modsvarer de afdrag, som banken har fået på tidligere udlån. Så det betyder altså ikke, at nyudlånet er gået helt i stå.

Netop derfor udskiller Djursland Bank sig også meget ved at have en udlånsvækst på hele 23 procent sidste år. Væksten er over den af Finanstilsynet fastsatte overgrænse for årligt udlån på 20 procent. Herom skriver banken i regnskabet, at ”Årsagen til overskridelsen skyldes et kortvarigt stort udlånstræk henover ultimo. Det aktuelle udlånstræk, som har medført overskridelsen, må betragtes som risikofrit, idet eksponeringen indgår uden vægtning i bankens risikovægtede aktiver. Det kortvarige træk betyder tillige, at banken 4 dage efter ultimo atter er inden for grænseværdien. Bankens stigning i gennemsnitlig udlån har for hele året været på 6,7 %.”

Om selve udlånsvæksten skriver banken, at ”På trods af den positive økonomiske vækst, er der fortsat en vis tilbageholdende investeringslyst hos de mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder, mens der i 2017 er oplevet et positivt stemningsskifte hos privatkunderne, som er begyndt at investere og forbruge lidt mere.”