Tilsynet skriver i tilsynsredegørelse, at ”Finanstilsynet konstaterede, at virksomheden udførte backtest af værdiansættelsesmodellen ved at sammenholde de løbende ekstraordinære værdireguleringer med de værdiansættelser, NAV, som virksomheden modtager kvartalsvist fra fondsforvalter. Der forelå imidlertid ikke en dokumenteret valideringsanalyse, hvor virksomheden inddrager overvejelser om justeringer til værdiansættelsesmodellen. Mangler i kontrol og validering af modellen for den løbende værdiansættelse skaber risiko for, at den løbende værdiansættelse af alternative investeringer ikke sker til dagsværdi, og at måling af risikoen på virksomhedens alternative investeringer ikke sker på et tilstrækkeligt grundlag. Virksomheden har fået påbud om at forbedre processerne, så der sikres en tilstrækkelig dokumenteret kontrol og validering af modellen for den løbende værdiansættelse, og af det anvendte datagrundlag og de antagelser der anvendes i modellen samt sikre, at der sker en justering af modellen, når der konstateres behov herfor.”
Morten W. Langer
