Totalbanken den mest offensive balancerede bank

Bankrating 2020: Totalbanken vinder Økonomisk Ugebrevs årlige Top 40 BankRating, som er en dynamisk benchmark-undersøgelse, der viser, hvordan de enkelte bankledelsers initiativer fra 2018 til 2019 har skabt offensive forandringer i forretningen. Totalbanken vinder på balanceret vækst og stærk lønsomhed.

Totalbanken med samlede udlån på 1,9 mia. kr. var sidste år den mest offensive bank med fremgang i lønsomhed og god balance i tabshensættelser. I Økonomisk Ugebrevs årlige alternative bankrating, baseret på parametre som lønsomhed, udlånsvækst, tabshensættelser og forretning af egenkapitalen, går banken frem på næste alle parametre.

Kun i et enkelt af de ni målepunkter ligger Totalbanken i midterfeltet, nemlig på udvikling i nettorenteindtægter i forhold til udlån, et groft skøn for udlånsmarginalen. Den er faldet fra 4,92 pct. forrige år til 4,85 pct. sidste år, mens hver fjerde af de undersøgte banker formåede af øge rentemarginalen.

FREMGANG I FORRENTNING
På alle de øvrige otte målepunkter ligger Totalbanken blandt de syv bedste banker, målt på fremgang fra 2017 til 2018. Og på to målepunkter ligger banken næstbedst af samtlige banker. Det drejer sig for det første om fremgang i forrentning af egenkapitalen, som sidste år steg 5,7 procentpoint til 18 pct. Fremgangen er kun overgået marginalt af Hvidbjerg bank, der også præsterede en forrentning af egenkapitalen på 18 pct. De to banker blev i afkast, kun overgået af Danske Andelskassers Bank med en forrentning på 20 pct.

For det andet scorede Totalbanken også næstbedst i reducerede tabshensættelser, som gik fra minus i 2018 til plus i 2019. Hvis man lige ser bort fra øgede nedskrivninger i Danske Bank med godt 2,1 mia. kr., blev de samlede hensættelser i de øvrige 36 banker under ét reduceret med 1,3 mia.kr. Samlet blev der udgiftsført ca. 500 mio. kr. på grund af mange tilbageførsler af tidligere hensættelser.

Totalbanken er en af de mest offensive banker, når det gælder udlånsvækst. Den var sidste år på 9 pct., kun overgået af Ringkjøbing Landbobank efter fusionen med Nordjyske Bank, samt af Nykredit Bank, Jyske Bank og Spar Nord. Totalbanken har dog håndteret det generelle pres på rentemarginalen flot, idet nettorenteindtægterne er steget næsten ligeså meget som udlånet. Det har ingen andre banker formået.

Totalbanken erkender, at der har været medvind på motorvejen. Bankens ledelse skriver i årsregnskabet, at ”året 2019 er positivt påvirket af ekstraordinære begivenheder på flere områder; Koncernen havde indtjening fra salget af Sparinvest Holdings SE og meget høj aktivitet med omlægning af realkreditlån, ligesom tilbageførte nedskrivninger bidrager positivt til resultatet.”

Videre hedder det: ”Også den ordinære drift viser en positiv udvikling på en række områder; (…) Væksten skyldes primært en stor tilgang af nye privatkunder (…) Koncernen har gennem året øget forretningsgrundlaget, hvilket har en positiv effekt på gebyrer og provisionsindtægter. Totalbanken gennemførte i 2019 en fuldtegnet aktieudvidelse med et bruttoprovenu på 35,5 mio.kr. Formålet med kapitaludvidelsen var at understøtte den vækst, som Koncernen oplever og være klar til de øgede kapitalkrav i de kommende år.”

Ekspansionen i Totalbanken har dog også øget omkostningerne: Banken har øget udgifter til personale og administration med 5 pct. til 100 mio. kr. På grund af et år med ekstraordinære konverteringsindtægter og stigende nettorenteindtægter har banken dog nedbragt omkostningsprocenten (mål pct. som personale- og administrationsomkostninger i pct. af nettorente og gebyrindtægter) fra 69 pct. i 2018 til 63 pct. sidste år.

Bankens omkostningsprocent ligger absolut i den billige ende, og mange banker har en omkostningsprocent over 80, på trods af kunstig hjælp fra sidste års ekstraindtægter fra konverteringsbølgen. Det afspejler sektorens sårbarhed: Lavere gebyrindtægter og fortsat pres på rentemarginalen kan komme til at udgøre et stort problem for mange pengeinstitutter i år og næste år. Læs også oversigtsartikel om Bankratingen herom.