Annonce

Log ud Log ind
Hent udgivelser
Nyt magasin Danmarks 100 Rigeste: Se danmarksrigeste.dkNYT
Hent udgivelser
Log ud Log ind
Køb
Morten W. Langer
Ansvarshavende chefredaktør

Velkommen til Økonomisk Ugebrev

Vores erfarne journalister stiller hver dag skarpt på ...

  • Dybdeborende journalistik om finans, ledelse og investering
  • At fokusere på nytteværdi og skarphed med en kritisk kant
  • At levere specialiserede nyhedsbreve til toppen af erhvervslivet
Læs mere om Økonomisk Ugebrev

Gratis white papers:

Bestyrelsesuddannelser
Bestyrelsesnetværk og redskaber
CEO-udsyn 2025-2030
Talentudvikling
Danmarks 100 Rigeste 2025NYT
Formue

AI på sterioder: Tid til at shorte sydkoreanske KOSPI-indeks efter +100 procent på kort tid?

Morten W. Langer

fredag 29. maj 2026 kl. 8:51

AI On Steroids

KOSPI has increasingly become leveraged global AI beta, massively outperforming even SOX as flows keep crowding into semis and AI momentum. The problem is that when the most reflexive AI market starts printing exhaustion signals, spillover into semis and volatility can happen very quickly.

Dare to short it?

When positioning and momentum become very extreme, we often flip the chart upside down and ask ourselves one simple question: would you actually short this here?

Source: LSEG Workspace

 

Poor candles

KOSPI has printed several increasingly hesitant candles over the past few sessions. The index sold off aggressively intraday before sharply reversing higher and closing with a massive hanging man candle, coming right after yesterday’s shooting star.

These are not confident candles. They increasingly suggest upside exhaustion after one of the most vertical AI squeezes globally.

Source: LSEG Workspace

 

Why KOSPI matters

KOSPI may look local on the surface, but it has increasingly become one of the cleanest expressions of the global AI melt-up through names like SK Hynix and Samsung. Any meaningful pause therefore risks spilling over into the broader semis and AI momentum complex.

Source: LSEG Workspace

 

Hardware scarcity premium

Part of the reason KOSPI has become so reflexive is that the AI trade has increasingly turned into a pure hardware scarcity and capacity trade. Semis are no longer trading like normal equities, but increasingly like spot commodities as leveraged capital keeps chasing limited AI infrastructure exposure.

The biggest single-stock ETF on the planet is now a 2x levered SK Hynix ETF in Hong Kong. Sign of the times.

Who cares about KOSPI?

VIX does.

The last major wobble in KOSPI triggered a massive spike in VIX despite SPX selling off in a relatively orderly fashion. You do not need to trade Korea directly to care about the spillover risks from the world’s most reflexive AI market.

Source: LSEG Workspace

 

The great vol gap

The gap between KOSPI volatility and VIX remains absolutely massive. VIX could therefore be a relatively cheap hedge if the Korea AI mania finally starts stalling, given how tightly global AI momentum and volatility have become linked.

Source: LSEG Workspace

 

Få dagens vigtigste
økonominyheder hver dag kl. 12

Bliv opdateret på aktiemarkedets bevægelser, skarpe indsigter
og nyeste tendenser fra Økonomisk Ugebrev – helt gratis.

Jeg giver samtykke til, at I sender mig mails med de seneste historier fra Økonomisk Ugebrev.  Lejlighedsvis må I gerne sende mig gode tilbud og information om events. Samtidig accepterer jeg ØU’s Privatlivspolitik. Du kan til enhver tid afmelde dig med et enkelt klik.

[postviewcount]

Relaterede nyheder

Jobannoncer

Vis alle jobs
Vil du arbejde med anlægsstyring og budgetter i Vej- og Ejendomscenteret i Ringsted Kommune?
2
Region Sjælland
Afdelingschef til Erhvervs- og Handelsafdelingen
Grønland
Udløber snart
Porteføljemanager til Skatteforvaltningen – Barselsvikariat
Region Hovedstaden
Udløber snart
Leder til ny enhed for økonomiske analyseopgaver på KU
Region Hovedstaden

Mere fra ØU Formue

Log ind

Har du ikke allerede en bruger? Opret dig her.

FÅ VORES STORE NYTÅRSUDGAVE AF FORMUE

Her er de 10 bedste aktier i 2022

Tilbuddet udløber om:
dage
timer
min.
sek.
Se tilbud

Analyser med aktiestrategi, enkeltaktier, consensus, crypto og råvarer

 

Goldman Sachs 1

Goldman Sachs 2

Citibank 1

Citibank 2

Natixis

WellsFargo

Factset

Stoxx 600 (Ugentlige analytikerforventninger fra S&P)

S&P 500 (Ugentlige analytikerforventninger fra S&P)

JP Morgan

JP Morgan 2

Danske Bank – Danske Daily

Danske Bank Aktienyt

Danske Bank erhvervsobligationer

Swedbank- aktieanalyser

Crypto:  LSGE Digital Assets

Crypto: Fidelity Digital

Crypto: Binance (måned)

Crypto: Nasdaq Insights

Crypto: Coinbase Research

Crypto: Citi Digital Assets 

Crypto: Franklin Templeton- Digital Assets

Danske Bank Commissioned Research

Nordea Commissioned Research

ABG Commissioned Research

SEB Commissioned Research

Jyske Bank analyser

Sydbank Aktieanalyser

T Rowe Price

Sektor rotation (US) 

MACD – aktietendens US

Nervøsitets indeks VIX

SKEW tail risk indikator

Risikovægt obl/ aktier (FAGIX:VUSTX)

Itraxx Crossover (Europa)

MACD – Aktietendens (DAX)

MACD Aktietendens Shanghai

High Yield Credit Risk (USA)

Finansblogs

Zerohedge

Alphaville

Råvarer

Handelsbanken

Scotiabank

Goldmoney

Bullionstar (guld)

Analyse af og prognoser for Fixed Income (statsrenter og realkreditrenter)

Direkte adgang til opdaterede analyser fra toneangivende finanshuse:

Goldman Sachs

Fidelity

Danske Bank

Morgan Stanley

ABN Amro

Jyske Bank

UBS

SEB

Natixis

Handelsbanken

Merril Lynch 

Direkte adgang til realkreditinstitutternes renteprognoser:

Nykredit

Realkredit Danmark

Nordea

Analyse og prognoser for kort rente, samt for centralbankernes politikker

Links:

RBC

Capital Economics

Yardeni – Central Bank Balance Sheet 

Investing.com: FED Watch Monitor Tool

Nordea

Scotiabank