Uddrag fra Aktienyt fra Danske Bank:
Generelle tendenser på aktiemarkedet
I går oplevede de amerikanske aktiemarkeder et fald, da investorer reagerede på svagere økonomiske data end forventet samt udtalelser fra præsident Donald Trump om kommende tariffer. Disse faktorer skabte bekymringer om den overordnede tilstand af den amerikanske økonomi. S&P 500 faldt med 0,49 pct., Nasdaq Composite gik ned med 0,65 pct., mens Dow Jones Industrial Average tabte 0,14 pct. Det kom efter en volatil periode, hvor Dow først faldt med over 500 point fredag på baggrund af svage jobtal og derefter steg næsten 600 point mandag. En af de primære faktorer bag gårsdagens fald var ISM’s serviceindeks for juli, som viste stagnation.
Dette øgede frygten for stagflation – en situation karakteriseret ved høj inflation og lav beskæftigelse. Da servicesektoren udgør omkring 70 pct. af den amerikanske økonomi, skaber en afmatning her bekymring om fremtidige økonomiske udfordringer. Samtidig medvirkede Trumps udtalelser om kommende tariffer på chips og lægemidler til at lægge pres på markedet. Præsidenten nævnte, at importafgifter på lægemidler kunne nå op på 250 pct., og han indikerede også, at tariffer på varer fra Indien ville blive “meget betydeligt” forhøjet inden for 24 timer. På den positive side blev der rapporteret om fremskridt i handelssamtalerne med både Kina og EU.
Selskabsspecifikke nyheder – Danmark
Tirsdag skete der en række anbefalingsændringer hos forskellige analysehuse, som rykkede på flere danske aktier. A.P. Møller-Mærsk b-aktien steg 1,6 pct., på trods af blandede meldinger: et norsk finanshus sænkede anbefalingen fra “hold” til “sælg”, mens kursmålet blev fastholdt på DKK 11.000. Samtidig hævede et fransk finanshus kursmålet med 12 pct. til DKK 10.400, men gentog anbefalingen “reducer”. Analysehuse forudså en 4 pct. stigning i fragtraterne for andet kvartal, men advarede om udfordringer fra omlægningen af ruter syd om Afrika. Demant steg 1,2 pct. til DKK 252,0 efter en kursmålsforhøjelse fra DKK 300 til DKK 305 af en svensk bank, mens de gentog deres anbefaling om “køb”.
Modeplatformen Boozt leverede en markant stigning på 9,9 pct. til DKK 64,10. Danske Bank analyserede selskabet og hævede kursmålet fra DKK 71,20 til DKK 73,41 med en gentaget “køb”-anbefaling. Banken fremhævede stærke resultater fra det svenske tøjsalg i juni. Medtech-aktien Chemometec steg 4,1 pct. til DKK 508, efter Danske Bank løftede kursmålet fra DKK 640 til DKK 680 og gentog anbefalingen “køb”. Forventningerne var stærke forud for selskabets årsregnskab. Det danske software selskab, Netcompany, steg 1,7 pct, efter en norsk investeringsbank opjusterede anbefalingen fra “hold” til “køb” og fastholdt kursmålet på DKK 300. Dette skete forud for selskabets regnskab i næste uge.
Øvrige nordiske markeder
Der var ikke de store selskabsspecifikke nyheder i de øvrige nordiske markeder, dog gik to svenske forsvarsaktier op efter gode nyheder. Saab steg 1,5 pct. efter Thailands regering godkendte det første køb af fire nye Gripen-fly. Ifølge tidligere rapporter fra Di planlægger landet samlet at anskaffe tolv nye fly som erstatning for deres amerikanske F-16. Mildef, en anden aktør inden for forsvarsindustrien, modtog to separate ordrer på IT-udstyr, hvor ordrebeløbene blev beskrevet som “ikke materielle”. Aktien steg 4,5 pct. Den ene ordre vedrørte levering af robust IT-udstyr til det tyske cybersikkerhedsfirma Secunet med forventet levering i 2026. Den anden ordre, som omfatter mobilt IT-udstyr, var til NATO Support and Procurement Agency (NSPA) til brug i NATO-operationer med levering planlagt i 2025.
Øvrige udland
Palantir offentliggjorde mandag sit kvartalsregnskab og overgik Wall Streets forventninger med en omsætning på USD 1 mia. for første gang i selskabets historie. Aktien steg 7,9 pct. til USD 173,17 i handelsdagen tirsdag efter offentliggørelsen. Indtjeningen per aktie var USD 0,16, hvilket slog analytikernes forventning på USD 0,14, og omsætningen steg med 48 pct. sammenlignet med samme kvartal sidste år. Palantir opjusterede også sin årsprognose og forventer nu en samlet omsætning på USD 4,14-4,15 mia., op fra tidligere USD 3,89-3,90 mia.
Selskabets amerikanske omsætning steg med 68 pct. til USD 733 mio., hvoraf den kommercielle omsætning næsten fordobledes til USD 306 mio. Omsætningen fra amerikanske regeringskontrakter steg med 53 pct. til USD 426 mio. Palantir lukkede i kvartalet 66 aftaler på mindst USD 5 mio. og 42 aftaler på mindst USD 10 mio., hvilket resulterede i en samlet kontraktværdi på USD 2,27 mia., en stigning på 140 pct.
CEO Alex Karp tilskrev succesen selskabets integration af AI-teknologier og nævnte, at Palantir planlægger at øge omsætningen markant, mens medarbejderstaben reduceres. Selskabet sikrede også en 10-årig kontrakt med den amerikanske hær til en værdi af op til USD 10 mia., hvilket er en af de største softwareaftaler i amerikansk forsvarshistorie. Selvom aktien er mere end fordoblet i år og nu handles til 276 gange de fremadrettede indtjeningsestimater (til sammenligning har Tesla en multiple på 177), udtrykker visse analytikere bekymring over værdiansættelsen. Alligevel forbliver Palantir en af de mest værdifulde amerikanske tech-virksomheder med en markedsværdi på USD 379 mia., hvilket placerer selskabet blandt de 10 største tech-giganter i USA.
