Annonce

Log ud Log ind
Log ud Log ind
Formue

Danske Bank: SalMar raises NOK2.7bn in new equity, targetting growth opportunities – Credit positive

Frederik Lorenzen

onsdag 09. juni 2021 kl. 9:50

Danske Bank med kommentar til SalMar’s kapitalrejsning: 

Yesterday afternoon, SalMar announced a contemplated private placement, aiming to issue up to 4.5m new shares (~4% of outstanding). The transaction was closed later in the evening, as the company successfully raised NOK2.71bn in new equity. Management indicated that the proceeds will be used for organic and inorganic growth opportunities across the value chain, including offshore farming.

Our impression has been that SalMar was already well-capitalised, even after the NOK2.3bn dividend to be paid later this month. As such, we did not anticipate the transaction, and we do not believe it was expected by the market. This would support the notion that management has clear investment objectives at hand. Nevertheless, the transaction was undoubtedly supported by strong equity markets, with the share price having risen 29% year-to-date, reaching an all-time-high of NOK651 prior to yesterday’s announcement.

The majority owner, Kverva, had subscribed to its 52.46% proportional share of the capital raise prior to the transaction, with a minimum capital contribution of NOK300m. The initial announcement stated that Kverva would accept some dilution in case of oversubscription, but would in any event retain above 50% ownership. Following the close of the transaction, Kverva holds 50.88% of the shares in SalMar.

We see the capital raise as credit positive. Besides strengthening the balance sheet, the transaction marks yet another proof of the company’s access to capital markets, as well as proof of support from the majority owner. 

Få dagens vigtigste
økonominyheder hver dag kl. 12

Bliv opdateret på aktiemarkedets bevægelser, skarpe indsigter
og nyeste tendenser fra Økonomisk Ugebrev – helt gratis.

Jeg giver samtykke til, at I sender mig mails med de seneste historier fra Økonomisk Ugebrev.  Lejlighedsvis må I gerne sende mig gode tilbud og information om events. Samtidig accepterer jeg ØU’s Privatlivspolitik. Du kan til enhver tid afmelde dig med et enkelt klik.

[postviewcount]

Jobannoncer

Vi søger to studentermedhjælpere til Dansk Sygeplejeråds Økonomiafdeling
Region Hovedstaden
Dansk Sygeplejeråd søger regnskabskonsulent med erfaring i regnskabsprocessen fra A-Z
Region Hovedstaden
Rigspolitiet søger en administrationschef til Bornholms Politi
Bornholms Regionskommune
Har du økonomisk og analytisk forståelse samt interesse for ledelsesbetjening? Vi søger to økonomikonsulenter til Sundheds- og Omsorgsforvaltningen
Region Hovedstade
Talstærk analytiker til analysekontor
Region Hovedstaden
Chef for Digitalisering og Økonomi
Region Sjælland
Kontorchef til Center for Økonomi og Koncern i Indenrigs- og Sundhedsministeriets departement
Region Hovedstaden
Dansk Erhverv søger skattepolitisk fagchef
Regiopn Hovedstaden
Strategisk Finans Partner i Forca
Region Hovedstaden
Udløber snart
Finansiel controller med stærk forretningsforståelse
Region Sjælland
Finance Manager
Region Syddanmark
Financial Controller
Region Nordjylland
To medarbejdere til økonomistyring i Budgetenheden, Koncern Økonomi
Region Sjælland
Brænder du for klagesagsbehandling, har vi jobbet for dig
Region Hovedstaden

Mere fra ØU Formue

Log ind

Har du ikke allerede en bruger? Opret dig her.

FÅ VORES STORE NYTÅRSUDGAVE AF FORMUE

Her er de 10 bedste aktier i 2022

Tilbuddet udløber om:
dage
timer
min.
sek.

Analyse af og prognoser for Fixed Income (statsrenter og realkreditrenter)

Direkte adgang til opdaterede analyser fra toneangivende finanshuse:

Goldman Sachs

Fidelity

Danske Bank

Morgan Stanley

ABN Amro

Jyske Bank

UBS

SEB

Natixis

Handelsbanken

Merril Lynch 

Direkte adgang til realkreditinstitutternes renteprognoser:

Nykredit

Realkredit Danmark

Nordea

Analyse og prognoser for kort rente, samt for centralbankernes politikker

Links:

RBC

Capital Economics

Yardeni – Central Bank Balance Sheet 

Investing.com: FED Watch Monitor Tool

Nordea

Scotiabank