Fra Finanstilsynet:
Afgørelse om fastsættelse af frist for overholdelse
af solvenskrav for Østjydsk Bank A/S
Afgørelse
Finanstilsynet fastsatte den 21. december 2017 et solvenskrav til Østjydsk Bank A/S, samt en frist for indsendelse af en genopretningsplan til den 10. januar 2018.
Banken indsendte den 10. januar 2018 en genopretningsplan, som indeholdte en række mulige tiltag samt forventede tidshorisonter for afklaring af, om tiltagene ville kunne gennemføres.
Banken har pr 1. januar 2018 foreløbig opgjort en overdækning i forhold til 8 pct. kravet i artikel 92 i CRR1 på 0,5 pct. point. Bankens lave overdækning sammenholdt med de fortsatte betydelige svagheder blandt bankens store eksponeringer medfører en risiko for, at banken inden for kort tid ikke kan overholde 8 pct. kravet.
Banken har efter indsendelsen af genopretningsplanen oplyst, at det desværre ikke har været muligt at gennemføre de anførte konkrete genopretningstiltag. Banken har efterfølgende forsøgt sammenlægning med andre pengeinstitutter.
Banken har historisk haft svært ved at konsolidere sig positivt. Siden 2011 har banken således kun haft overskud i et enkelt år (2016), hvor overskuddet var beskedent på knap 10 mio. kr. Banken har i brev af den 8. februar 2018 oplyst, at banken har konstateret nedskrivninger i januar 2018, og på denne baggrund justeret bankens budgetterede nedskrivninger i 2018 og 2019.
Henset til den betydelige manko i opfyldelsen af bankens solvenskrav på ak 1
Europaparlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber.
Aktuelt 142 mio. kr. er det Finanstilsynets vurdering, at konsolidering som eneste genopretningstiltag ikke er realistisk til at sikre en opfyldelse af solvenskravet. Videre drift påfører samtidig banken og dens kreditorer øgede risici, som der ikke nødvendigvis er tilstrækkelig kapital til at afdække.
Banken har den 22. februar 2018 oplyst Finanstilsynet, at de anser mulighederne for at finde en solvent privat løsning for udtømte. Banken har endvidere telefonisk oplyst, at der er presserygter om banken, der kan give uro. Banken har dermed ikke mulighed for at foretage de nødvendige foranstaltninger til genopretning af solvensen, jf. § 225, stk. 2 i lov om finansiel virksomhed.
Finanstilsynet skal derfor fastsætte en frist til den 22. februar 2018 kl. 17.00 for Østjydsk Bank A/S til, at opfylde solvenskravet på 14 pct. fra 1. januar 2018 som fastsat i Finanstilsynets afgørelse af den 21. december 2017, jf. § 225, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed. Finanstilsynet kan, jf. ovenfor, endvidere konstatere, at Østjydsk Bank A/S er
forventeligt nødlidende, jf. § 224 a, stk. 1, nr. 1, i lov om finansiel virksomhed.
Finanstilsynet vil tage stilling til en fristforlængelse, såfremt banken anmoder om det, herunder i forhold til iværksættelse af alternative realistiske og hurtigt gennemførbare genopretningstiltag.
Sagsfremstilling
Østjydsk Bank A/S har en meget lille overdækning i forhold til kravet i artikel
92, stk. 1, litra c, i CRR, hvorefter banken skal opretholde en samlet kapitalprocent
på 8 pct. af bankens risikovægtede aktiver. Ved seneste opgørelse
havde banken en samlet kapitalprocent på 8,5 pct. Ved afgørelse af den 21.
december 2017 fastsatte Finanstilsynet et solvenskrav for banken på 20,5
pct. Dette solvenskrav er reduceret til 14 pct. pr. 1. januar 2018, idet tillægget
i solvensbehovet, som følge af statslig hybrid ikke længere kan medregnes i
bankens kapitalgrundlag, er bortfaldet.
Banken har i flere år været præget af store nedskrivninger og periodevis
manglende overholdelse af solvensbehov og kapitalbuffere. Banken har foretaget
en lang række genopretningstiltag bl.a. i form af kapitaltilførsler, frasalg
af udlån og reduktion af de risikovægtede eksponeringer. Disse tiltag har
dog kun medført en delvis genoprettelse af bankens kapitalforhold, da fortsatte
nedskrivninger på især bankens store svage eksponeringer har reduceret
bankens kapitalgrundlag betydeligt
I forbindelse med undersøgelse af banken i 2013 modtog banken et solvenskrav
den 30. maj 2013 på 11,7 pct., hvor bankens solvens var på 8,7 pct. I
forbindelse med Finanstilsynets undersøgelse af banken i 2014 modtog banken
igen et solvenskrav den 3. juli 2014. Bankens solvens var på 10,2 pct. og
3
bankens solvensbehov var opgjort til 12,9 pct. I december 2015 kom banken
ud af genopretningen efter fastsættelsen af solvenskravet i 2014.
Banken har senest i vinteren 2017/2018 bredt afsøgt mulighederne for kapitalindskud
og for at lade sig overdrage til et andet institut. Det har ikke været
muligt at finde en privat løsning, der sikrer fuld dækning af ejere af ansvarlig
kapital endsige aktionærerne.
I afgørelse af den 21. december 2017 modtog banken igen et solvenskrav.
Den 8. februar 2018 meddelte banken, at de i genopretningsplanen af 10.
januar 2018 anførte tiltag ikke havde udsigt til at kunne realiseres. Banken
anførte desuden, at den nu afsøger muligheden for en solvent løsning, og
derfor tager kontakt til en række pengeinstitutter med henblik på at drøfte
mulighederne for en sammenlægningsaftale.
I brev af den 8. februar 2018 oplyste banken endvidere, at banken havde
konstateret nedskrivninger på to eksponeringer på i alt 10,7 mio. kr. i januar
2018. På baggrund af bankens nye nedskrivning, har banken justeret sine
budgetterede nedskrivninger for 2018 og 2019.
Den 22. februar 2018, efter afgivelse af høringssvar, oplyste banken, at de
anser mulighederne for at finde en solvent løsning for udtømte. Banken har
endvidere telefonisk oplyst, at der er presserygter om banken, der kan give
uro.
Vurdering
Østjydsk Bank A/S har i en årrække haft udfordringer som nedskrivninger på
sine store eksponeringer, særligt inden for ejendomme og landbrug. Banken
har som følge heraf været på skærpet tilsyn i flere år.
I 2013 fastsatte Finanstilsynet et solvenskrav på baggrund af store mernedskrivninger
og i 2014 fastsatte Finanstilsynet igen et solvenskrav også på
baggrund af mernedskrivninger. Banken var i genopretning til slutningen af
2015.
Banken har i hele 2017 ikke kunnet opfylde det kombinerede kapitalbufferkrav.
Banken har oplyst Finanstilsynet, at den ikke ser muligheder for en solvent
privat løsning. Banken har dermed ikke andre genopretningsmuligheder end
konsolidering gennem bankens drift. Henset til bankens historik er det Finanstilsynets
vurdering, at banken dermed ikke kan foretage realistiske foranstaltninger
for at genoprette bankens kapitalsituation. Med de indikationer,
der har været på en prisfastsættelse af banken, er det endvidere vurderingen,
4
at yderligere væsentlige tab i banken, der vil føre til brud med 8 procents krav,
mest realistisk vil blive påført kreditorerne.
Banken har den 22. februar 2018 oplyst, at den anser mulighederne for at
indgå i en solvent privat løsning for udtømte. Banken har endvidere telefonisk
oplyst at der er presserygter om banken, der kan give uro. På baggrund heraf
vurderer Finanstilsynet, at der er forøget risiko for yderligere væsentlige tab i
banken. På dette grundlag giver Finanstilsynet en kort frist til at opfylde solvensbehovet,
som fastsat i brev af 21. december 2018.
Finanstilsynet vurderer, at der ikke er øvrige tilsynsbeføjelser, som kan afhjælpe
bankens situation.
