Hvert år kårer Økonomisk Ugebrev den bedste investeringsforening til at investere i aktier. Vi skærer igennem tågerne af Morningstarstjerner, lukkede og fusionerede afdelinger med få stjerner for at optimere det gennemsnitlige antal Morningstarstjerner, optimering af afkast i forhold til selvvalgte benchmark, risiko i form af standardafvigelse og problemstillinger med aktivt og passivt forvaltede afdelinger. Vi ser også bort fra omkostninger, da varige gode afkast hurtigt kan betale en ekstra procent i omkostninger.
Vi ser simpelthen på, hvem der over henholdsvis ét år og tre år har klaret sig bedst i de kategorier, som defineres inden for gruppen af ”Globale aktier Large Cap”. I denne kategori er næsten alt tilladt inden for aktier. Porteføljeforvalterne kan vælge frit på alle hylder, det vil sige geografiske regioner, brancher og aktier med både høj og lav risiko. Afkastet handler derfor langt hen ad vejen om dygtighed, ikke mindst når der ses på en treårsperiode, og der vil sjældent være tale om ens porteføljer, da porteføljeforvalteres professionelle vurderinger træder igennem langt mere klart end i mere snævre afdelinger.
Årets suveræne vinder er Nykredit Invest, der faktisk indtager de to øverste pladser i vores Top 10 Rating af de bedste globale afdelinger. Afdelingen Nykredit Invest Engros Global Opportunities har givet et afkast på i gennemsnit 22,7 procent årligt de seneste tre år. Derefter følger Nykredit Invest Globale Aktier SRI med et årligt afkast på 21,7 procent. Afdelingen har en formue på ca. 800 mio. kr. med Morten Scheibye som porteføljemanager. Afdelingen beskrives således: ”Investeringsstilen er baseret på en kombination af kvantitativ og fundamental analyse med primær eksponering mod faktorerne value, momentum og kvalitet. Afdelingen administreres endvidere efter klassiske principper for social ansvarlig investering, og der investeres ikke i selskaber med aktiviteter inden for våben, alkohol, tobak, pornografi og hasardspil.”
