Uden massive kursgevinster på aktier og obligationer har de store danske investeringsforeninger tilsyneladende vanskeligt ved at skabe samlet formuevækst, især overfor institutionelle investorer. Det viser den årlige opgørelse af performance i de danske investeringsforeninger, baseret på data fra brancheforeningen IFB.
Den samlede formue i Danske Invest detailforeninger er i år kun steget knap én procent, mens væksten i Jyske Invest, Sydinvest og Sparinvest kun er et par procent. Nordea Invest, som er næststørste efter Danske Invest, udskilte sig positivt, med en vækst på syv procent efterfulgt af BankInvests fremgang på fem procent.
Provinsbankejede BankInvest fortsætter dermed de seneste års fremmarch efter en vanskelig periode ovenpå finanskrisen.
Blandt de lidt mindre investeringsforeninger var der meget stærk formuevækst i Investin, som fra årets start er vækstet hele 41 procent til 9,5 mia. kr. Også Lægernes Invest går stærkt frem.
Investin kan muligvis være et eksempel på fremtidens investeringsforening, idet den eneste umiddelbare fællesnævner er at Nykredit Portefølje håndterer den daglige administration. Forskelligheden består i investeringsrådgivere, der for de fleste har specialkompetencer inden for netop deres område. Bag de forskellige afdelinger står så forskellige investeringsrådgivere som Demetra med Svend Jørgensen Jensen, tidligere Henton, Kierstein a/s, Blackrock og ikke mindst Wells Capital Management, hvor porteføljemanager Charles Spungin i år har skaffet investorerne et afkast på 35 procent ved at investere i amerikanske small cap aktier.
Hele artiklen blev udgivet i Økonomisk Ugebrev Finans nr. 42/2016.
- Er du abonnent kan du tilgå udgivelsen og læse hele artiklen. (Hent adgangskode)
- Er du ikke abonnent kan du prøve 3 uger gratis nedenfor, hvorefter du får adgang til hele udgivelsen.
