Finanstilsynet skriver – læs hele meddelelsen her
Påbud – Afgørelse Forvaltningsselskabet Hellerup Finans A/S
Afgørelse vedrørende påbud om nødvendige foranstaltninger
Finanstilsynet havde konstateret, at Forvaltningsselskabet Hellerup Finans A/S’ aktiekapital var tabt, og selskabets samlede kapitalgrundlag var negativ. Finanstilsynet påbød derfor selskabet den 22. august 2016 at overholde kapitalgrundlaget i § 16 i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. Forvaltningsselskabet har reetableret kapitalgrundlaget den 23. september 2016 og foretaget en korrekt kapitalindberetning til Finanstilsynet den 27. september 2016.
Finanstilsynet påbyder derfor Forvaltningsselskabet Hellerup Finans A/S at udarbejde en handlingsplan, som indeholder nødvendige foranstaltninger, der sikrer, at selskabet har en holdbar forretningsmodel, og som er baseret på selskabets eksisterende tilladelse, med henblik på at sikre selskabets fremtidige indtjening og kapitalgrundlag, jf. § 167, stk. 1, nr. 2, i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v.
UDDRAG
Økonomisk stilling Det fremgår af § 166-redegørelsen fra forvaltningsselskabet, at selskabet og koncernen igennem de seneste 15 måneder har haft utilstrækkelige indtægter til at dække koncernens omkostninger. Det har betydet et pres på koncernens likviditet, der løbende er blevet løst ved frasalg af nogle af koncernens aktiver i Hellerup Finans A/S, belåning af fordringer i forvaltningsselskabet og salg af erhvervsobligationer i holdingselskabet.
I de korrigerede årsrapporter for henholdsvis holdingselskabet og Hellerup Finans A/S vedrørende regnskabsåret 2014/15 oplyser ledelsen i de respektive selskaber, at der er en væsentlig usikkerhed om selskabernes fremtidige drift. [Udeladt].
Fremtidsudsigter – Likviditet på kort sigt [Udeladt]. Det andet initiativ vedrører et udbud af obligationer i holdingselskabet, som blev stoppet igen den 5. september 2016. Der var på det tidspunkt tegnet for ca. 36 mio. kr., hvoraf de 22,7 mio. kr. var en konvertering af investorer fra en lukket alternativ investeringsfond. Det fremgår af redegørelsen, at dette udbud forventes genoptaget i uge 38, hvor udvalgte investorer, der ønsker at tegne de resterende 24 mio. kr. i en privat placering, kontaktes. De resterende 24 mio. kr. af obligationsudbuddet forventes placeret i en privat placering inden udgangen af januar 2017.
[Udeladt].
[Udeladt].
Efter worst case scenariet vil koncernens likviditet være udtømt og egenkapitalen tabt i marts 2017. Finanstilsynet bemærker, at der ikke er opstillet et 4 scenarie, hvor obligationsudbuddet ikke gennemføres til fulde – dvs. der rejses i alle scenarier de resterende 24 mio. kr. Fremtidsudsigter – Likviditet på længere sigt Forvaltningsselskabets omsætning og likviditetstilgang skal på længere sigt først og fremmest ske gennem en ”private placement” af de resterende obligationer, som forventes at indbringe 24 mio. kr. inden udgangen af januar 2017.
[Udeladt].
[Udeladt].
Bestyrelsen oplyser i redegørelsen, at den har tiltro til den fremlagte plan og anser den for at være realistisk. Planen er forsøgt lavet konservativt, men timingen af [udeladt] er usikker og vurderes af bestyrelsen at være den mest usikre faktor i planen. Forudsætningerne for planen kan dog forandres og uventede situationer, som kan få indflydelse på gennemførelse af planen, kan opstå. Status pr. 3. oktober 2016 Forvaltningsselskabets bestyrelsesformand Jesper Gotfredsen og direktør Robin Eriksen har i telefonsamtale den 3. oktober 2016 oplyst, at
[udeladt].
[Udeladt].
Forvaltningsselskabet oplyste endvidere, at obligationsudbuddet forventes genoptaget i uge 41/42. Udbuddet blev ikke genoptaget i uge 38 som oprindelig budgetteret, da [udeladt]. Endelig oplyste forvaltningsselskabet, at koncernens kommende aktiviteter vil være koncentreret om dels obligationsudbuddet i holdingselskabet dels [udeladt].
