På trods af svingende oliepriser, usikker økonomi i Nordeuropa, øgede miljøkrav og usikkerhed om sanktionerne mod Rusland, vurderer AktieUgebrevet at DFDS har en begrænset downside, da DFDS hidtil har vist at de har været i stand til at styre omkostningerne og foretage de ruteændringer og tilpasning af tonnage, der har været nødvendig.
De faldende oliepriser giver umiddelbart medvind til DFDS, da lavere oliepris betyder lavere omkostninger og dermed bedre bundlinje. Men som det normalt går i shipping vil det også medføre øget konkurrence, og besparelsen kommer i sidste ende de store transportører til gode på bekostning af rederierne. De øgede miljøkrav vil ligeledes vende op og ned på forholdene, og der vil fortsat blive investeret i nye røgrensningsanlæg i skibene, hvor alternativet er anvendelse af den meget dyre marine gasolie. Sanktionerne overfor Rusland og den pressede russiske økonomi vil få en negativ påvirkning på DFDS, da alle ruter til Baltikum vil blive påvirket negativt. Samtidigt er udsigten til vækst i Nordeuropa begrænset.
DFDS kom styrket ud af 3. kvartal 2014, hvor både omsætning og bundlinje gik frem. For hele 2014 forventes en omsætning på 13.100 mio. kr. og et driftsresultat (EBITDA) på 1.440 mio. kr., hvilket på bundlinjen forventes at give et nettoresultat på 480 mio. kr., der er et bedre end nettoresultatet fra 2013 på 326 mio. kr. Det er AktieUgebrevets vurdering, at den positive udvikling vil fortsætte i 2015 og 2016, selv om der må forventes noget tumult i farvandet, hvor DFDS har sine hovedruter. DFDS har allerede nedlagt nogle ruter og flyttet tonnage, og noget lignende vil ske for konkurrenterne. Det stærke kapitalberedskab giver DFDS mulighed for opkøb, såfremt andre rederier foretrækker at sælge fremfor at foretage dyre miljøinvesteringer.
