Fra Tryg:
Danske Bank A/S (“Danske Bank”) og Morgan Stanley & Co. International plc (“Morgan Stanley”) (samlet “Managers”) meddeler om igangsættelsen af et accelereret bookbuilding-udbud til institutionelle investorer (“Transaktionen”) på op til 21.149.745 eksisterende aktier i Tryg A/S (“Tryg”), svarende til 7% af de eksisterende aktier i Tryg, ejet af TryghedsGruppen smba (“TryghedsGruppen”).
Denne meddelelse gives med henvisning til meddelelsen offentliggjort af Regent BidCo Limited (et helejet datterselskab af Intact Financial Corporation) (”Intact”) og Tryg den 18. november 2020 vedrørende Intacts og Trygs anbefalede kontanttilbud på RSA Insurance Group plc (”RSA”), som Tryg vil finansiere gennem en aktieemission (“Aktieemissionen”). Som offentliggjort i meddelelsen, har TryghedsGruppen uigenkaldeligt påtaget sig en række forpligtelser, herunder at:
- stemme for, eller skaffe stemmer til, de generalforsamlingsbeslutninger, der er påkrævet i forbindelse med Aktieemissionen vedrørende minimum 160.138.436 Tryg aktier (svarende til cirka 53% af Trygs eksisterende aktier den 16. november 2020);
- tegne nye aktier i Aktieemissionen for DKK 6 milliarder;
- bruge alle rimelige bestræbelser på at rejse yderligere kapital, som, hvis rejst, skal bruges til at tegne nye aktier i Aktieemissionen, og som vil bringe TryghedsGruppens samlede tegning op på mindst DKK 9 milliarder;
- tegne yderligere nye aktier i Aktieemissionen på et kontantneutralt grundlag ved salg af eksisterende Tryg aktier og/eller fortegningsretter, hvilket kan ske på et hvilket som helst tidspunkt med forbehold for markedsforholdene; og
- anvende nettoprovenuet fra enhver placering af Tryg aktier efter meddelelsen udsendt af Intact og Tryg den 18. november 2020 til at tegne nye aktier ved udnyttelse af fortegningsretter i Aktieemissionen ud over kontantbeløbet henvist til i (ii) og (iii) ovenfor.
I forbindelse med Transaktionen har TryghedsGruppen overfor Managers forpligtet sig til, med visse undtagelser, i en nærmere bestemt periode (”Lock-Up Perioden”) ikke at overdrage nogen Tryg aktier, som ikke er solgt i Transaktionen, uden forudgående skriftligt samtykke fra Managers. Lock-Up Perioden udgør den kortere af (i) 180 kalenderdage fra den første dag for handel med nye Tryg aktier i de eksisterende aktiers ISIN-kode, som vil blive udstedt i forbindelse med Aktieemissionen, og (ii) 365 kalenderdage fra datoen for denne meddelelse.
Det er som følge heraf ikke forventet, at TryghedsGruppen vil sælge yderligere aktier i Tryg forud for offentliggørelse af prospektet i forbindelse med Aktieemissionen. Efter offentliggørelse af prospektet, er det forventet, at der vil være en yderligere placering af aktier i markedet baseret på TryghedsGruppens salg af fortegningsretter. TryghedsGruppen vil anvende provenuet fra sådan salg til at tegne nye aktier i Tryg i Aktieemissionen på et kontantneutralt grundlag jf. punkt (iv) ovenfor.
TryghedsGruppen vedbliver med at støtte det anbefalede kontanttilbud og gennemfører Transaktionen med det ene formål at maksimere TryghedsGruppens deltagelse i Aktieemissionen og for at sikre, at denne fortsat vil være den største aktionær i Tryg efter Aktieemissionen. TryghedsGruppens ejerskab af Tryg forventes at ville blive reduceret til mellem 40% – 50% efter gennemførelsen af Aktieemissionen (og med den nuværende aktiepris forventes et ejerskab på ca. 45%), idet den præcise timing af en sådan reduktion ikke er bestemt og vil afhænge af markedsforholdene.
Udbuddet vil blive igangsat straks, og Managers forbeholder sig retten til at lukke bøgerne på et hvilket som helst tidspunkt.
Danske Bank og Morgan Stanley agerer som joint global coordinators og joint bookrunners i Transaktionen. En yderligere meddelelse vil blive offentliggjort efter gennemførslen af udbuddet og prissætningen af Transaktionen.
Såfremt alle tilgængelige aktier i Transaktionen bliver solgt, vil TryghedsGruppen eje 53% af aktierne i Tryg efter gennemførslen af Transaktionen.
