Økonomisk Ugebrevs portefølje, og dermed investeringsforeningen Aktieugebrevet Invest, ligger aktuelt 3,5 procentpoint bedre end Copenhagen Benchmark og knap fem procentpoint bedre end c25-indeks, og det er opnået gennem en lav risikotagning gennem de seneste måneder. Aktuelt er afkastet minus 6,2 procent i år, og det er blandt de bedste af de 60 investeringsforeninger med danske aktier. C25 indeks ligger på minus knap elve procent i år.
ANNONCE. INSPIRATION FRA ØU’S PORTEFØLJE KAN FÅS VED AT TILMELDE SIG SMS OG MAILS MED DE HANDELSBESKEDER, SOM UDSENDES SAMTIDIG MED HANDLERNE I PORTEFØLJEN. OG DEN LIVEOPDATEREDE PORTEFØLJE KAN SES PÅ TRADER.UGEBREV.DK.
INVESTERINGSFORENINGEN AKTIEUGEBREVET INVEST, SOM MAN KAN LÆSE MERE OM PÅ WWW.OUCAPITAL.DK, BLIVER BØRSNOTERET DEN 22. APRIL.
Vores fornuftige afkast i forhold til markedet er opnået ved at forfølge en tredelt strategi. For det første at have en stor andel defensive danske aktier, særligt de store velkendte health care aktier, for det andet 35 procent af kapitalen placeret i forsigtige ETF’er baseret på blandt andet guld, olie, landbrug og råvarer.
Og endelig har vi nogle mindre poster i nogle danske outsidere, hvor vi stille og roligt samler op ved fortsatte kursfald, fordi vi tror på disse aktier på den lange bane. Et eksempel på en sådan outsiderpost er SAS, hvor vi ligger med et aktuelt minusafkast, men hvor vi tror meget på aktien på 6-12 måneders sigt. Vi kan konstatere, at trafikken i Københavns Lufthavn den seneste måned er steget ca. 50 procent, og SAS har helt sikkert fået en del af denne vækst.
Vi vil i det følgende gennemgå, hvor vi overvejer at skrue op for risikotagningen i porteføljen den kommende tid.
For det første har der senest været tegn på at forward- inflationsforventningerne begynder at bøje nedad.
For det andet er markedets forventning til renteforhøjelser i 2022 begyndt at blive nedjusteret , men indtil videre meget lidt.
For det tredje viser makroøkonomien fortsat en vis robusthed, og især genåbningen efter corona nedlukningerne understøtter økonomien.
For det fjerde synes investorerne at trække i sikkerhed i de mest-obligationsagtige aktier, altså dem med en stabil forretning, som ikke er afhængig af konjunkturer. både i healthcare, bigtech og ikke cyklisk forbrug.
for det sjette er der nu tegn på, at flaskehalsene i de internationale logistikkæder begynder at lukke op.
