OM DEN BØRSNOTEREDE INVESTERINGSFOND ØU INVEST BALANCE
Fonden er børsnoteret og handles løbende på Nasdaq Copenhagen
Fonden kan handles gennem Nordnet, Saxobank og bankernes netbanker
Fonden lever op til UCITS-spredningskrav, fokuserer på danske aktier og ETF’er
Køber du andele i fonden for over en halv mio. kr.. kan du få fri-abonnement på analyseudgivelsen ØU Formue og ØU Trader med SMS og Mails om aktiekøb og salg.
Investeringsrådgiver er ØU Capital, et datterselskab til Økonomisk Ugebrev as
Investeringsrådgiver Morten W. Langer siger om fonden:
“Vi har 30 års erfaring med stockpicking på det danske aktiemarked, og vi bygger blandt andet vores investeringsbeslutninger på viden indsamlet blandt Økonomisk Ugebrevs mange erfarne analytikere og fageksperter.
ØU Invest Danske Aktier følger handlerne i Økonomisk Ugebrevs fiktive portefølje.
Investeringsforeningen ØU Invest Danske Aktier fokuserer på to temaer:
For det første unikke danske aktiehistorier, hvor markedet endnu ikke har erkendt det fulde udviklingspotentiale i selskabet. Eksempelvis turn around cases, opkøbskandidater og fusionssynergier, samt unikke væksthistorier.
For det andet på hele tiden at være opmærksom på den overordnede sektorrotation, som driver værdiansættelsen i de enkelte sektorer og dermed udnytte tidligere signaler om en rotation ud af nogle sektorer og ind i andre sektorer. I meget negative markeder afdækkes op til 50 procent af formuen med modgående ETF’er, så vi undgår at tage hele turen med ned.
Vores aktier lever op et af disse krav:
1) Stærke langsigtede equity storys, som virker undervurderede
2) Special cases, fx opkøbskandidater, turnaround kandidater, forventede opkøbssynergier
3) Gunstig sektor rotation med fokus på brancher, vækst/value, cykliske/ikke cykliske osv.
En risikostrategi, der skal sikre mod store generelle kursfald:
a. Generel markedsrisiko: Afstemmes efter de generelle udsigter for de finansielle markeder, konjunkturer, obligationsrenter, centralbankrenter, sektorrotation og værdiansættelser.
Nettoeksponeringen mod aktiemarkedet kan ligge mellem nul og 100 procent, eksempelvis hvis der rådgives om 50 procent i danske aktier, og 50 procent i UCIT-godkendte ETF’er, som typisk bevæger sig modsat det generelle aktiemarked. Hensigten er at undgå store generelle kursfald.
b. Konkret aktierisiko: De enkelte aktieinvesteringer vurderes ud fra en stribe konkrete selskabsspecifikke risikoindikatorer, blandt andet kapitalforhold, værdiansættelse ift. konkurrenter, kvalitet af ledelsen, governance, regnskabskvalitet, ESG-forhold og generel oplysningskvalitet.
c. Likviditetsrisiko: Højst ti procent af kapitalen kan investeres i aktier med lav likviditet, hvor det kan være problematisk med hurtige køb og salg. Aktier med lav likviditet tænkes som udgangspunkt som langsigtede investeringer.
d. Afdækningsrisiko: Formålet med periodisk at afdække aktierisikoen med ETF’er, der bevæger sig modsat det generelle marked, er at reducere den samlede markedsrisiko. Når der investeres i UCITS-godkendte ETF’er, vurderes den bagvedliggende udbyders soliditet og trackrekord, herunder størrelsen af AUM for den enkelte ETF, omsætningshastighed og kursspænd.
Miks mellem kortsigtede og langsigtede positioner
Målsætningen er at sikre en robust og diversificeret investeringsportefølje, som kan levere et højt langsigtet afkast. Der stiles mod et miks mellem kortsigtede og langsigtede investeringer. Typisk vil 30-50 procent af porteføljen af danske aktier være tænkt som langsigtede investeringer.
Op til 50 procent af formuen indgår i en mere dynamisk investeringsstrategi, hvor der investeres efter en kortere horisont. Typisk vil andelen af korte aktiepositioner blive skruet markant ned i negative markeder. Hensigten er at neutralisere samlede negative afkast i negative markeder.
Målsætningen er at levere et absolut afkast på mindst 8 procent årligt, uanset det underliggende aktiemarked.
—————————————————————-
Ledelsen for Investeringsrådgiveren ØU Capital består af:
Direktør, Investeringsrådgiver:
Morten W. Langer har gennem de seneste 30 år arbejdet som erhvervsjournalist på Børsens Nyhedsmagasin, Økonomisk Ugebrev, Ugebrevet Mandag Morgen og Berlingske Tidendes Nyhedsmagasin – og her analyseret danske børsnoterede selskaber, deres strategier, performance og selskabsledelse.
Bestyrelsen:
Bestyrelsesformand Carsten Koch:
Bestyrelsesmedlem Henning Skov Jensen:
Bestyrelsesmedlem Peter Egholm Jensen:
——-
Fonden administreres af investeringsforvaltningsselskabet FundMarket, som har mange års erfaring med administration af investeringsfonde for en lang række forskellige rådgivere.
————————————–
ØU Capital A/S er godkendt som investeringsrådgiver af Finanstilsynet.
Vilkår ved investering:
Der kan købes fondsandele ned til 10.000 kr. (tidligere mindste investering 750.000 kr.)
Der kan handles andele i fonden hver dag (tidligere én gang månedligt)
Administrationsomkostninger falder ved stigende formue (aktuelt 1,3 procent, tidligere 1,5 %)
Omkostninger ved køb og salg 0,2 %
Fondsandelene noteres i VP og kan ses i dit depot
Fondsandelene kan købes og sælges via din bank
Kontakt:
Ønsker du mere information om investeringsfonden ØU Invest bedes du kontakte analytiker, investeringsrådgiver Morten W. Langer, der kan kontaktes på [email protected] eller på telefon 26 70 39 56 med henblik på en uddybende forklaring om fondens strategi. Så vil vi ringe dig op mhp. at informere om fonden og om mulighederne.
