Formue

Storinvestorer køber nye Norwegian aktier for 6 mia. NOK til 7 NOK per aktie, vi overvejer køb ved 3-5 NOK for en tegningsret

Morten W. Langer

fredag 07. maj 2021 kl. 17:49

Kommentar: NAS har i dag meddelt, at der er tegnet nye aktier i Norwegian for 6 mia. NOK i en rettet emission til professionelle investorer.

Tegningen er sket til knap 7 NOK per aktie.

På markedspladsen handles gamle NAS aktier forunderligt nok stadig til 36 NOK, og tegningsretter handles til 13 NOK.

Det er tydeligt, at de private investorer ikke har forstået en brik af, hvad der foregår. Ellers ville kursen på både Norwegian aktien og tegningsretterne styrtdykke.

Tegningsretterne handles til 13 NOK, men købersiden er meget tynd. Så potentielt kan prisen dykke meget hurtigt.

Som tidligere beskrevet vil eksisterende aktionærer stå tilbage med knap 5 % af aktiekapitalen efter kapitalforhøjelsen.

Det betyder, at der efter kapitalforhøjelsen vil være en aktiekapital på ca. 1 mia. aktier.

Hvis Norwegian Air efter rekonstruktionen får en børsværdi ligesom SAS på ca. 15 mia. kr. betyder det alt andet lige en fremtidig børsværdi på 18 mia. NOK.

Det svarer umiddelbart til en  aktiekurs på 18 NOK per aktier.

Det betyder, at en pris på tegningsretter på ca. 11 NOK eller derunder kunne være attraktiv, da de nye aktier koster 7 NOK med en tegningsret.

Vi vil som et Spekulativt tip i Økonomisk Ugebrev (ikke Porteføljen) overveje køb med en pris på tegningsretter på 3-5 NOK, svarende til en pris på 10-12 NOK per aktie. Ligesom ved SAS -emissionen er der overhængende risiko for, at obligationsejere og andre långivere, som har fået proppet NAS-aktier ned i halsen, vil sælge dem hurtigt efter rekonstruktionsperioden. det kan give et massivt udbudspres på aktien. Potentielt under 7 NOK. 

————————————–

NAS har i dag udsendt denne børsmeddelelse:7eference is made to the stock exchange announcement of Norwegian Air Shuttle ASA (the “Company” or “NAS”) dated 7 May 2021 regarding the commencement of the subscription period in the capital raise of up to NOK 6,000 million (the “Capital Raise”), comprising of:

(i) an offering of new capital perpetual bonds raising gross proceeds of up to NOK 1,875 million,
(ii) a rights issue raising gross proceeds of up to NOK 395 million, and
(iii) a private placement of new shares limited to an amount so that the total gross proceeds from the Capital Raise will not exceed NOK 6,000 million.

The Company has been informed that the managers in the Capital Raise have received orders such that the Capital Raise is oversubscribed.

Vær et skridt foran

Få unik indsigt i de vigtigste erhvervsbegivenheder og dybdegående analyser, så du som investor, rådgiver og topleder kan handle proaktivt og kapitalisere på ændringer.

Første måned

1 kr.

Herefter 299 kr. om måneden

Allerede abonnent? Log ind her

Del på facebook
Del på twitter
Del på linkedin
Del på email
Del på print

[postviewcount]

Jobannoncer

Økonomichef til Lolland Kommune
Maribo
11-08-2021
Maribo
11-08-2021
Finanstilsynet søger økonom eller erhvervsjurist til kontoret for investorbeskyttelse
København
18-06-2021
København
18-06-2021
Ringkjøbing Landbobank søger medarbejder til bekæmpelse af hvidvask og operationel risiko
Ringkøbing
30-06-2021
Ringkøbing
30-06-2021
Business Controller til koncernøkonomistyring til energikoncern midt i en forandringsproces
Svinninge
21-06-2021
Svinninge
21-06-2021
Kan du være faglig sparringspartner i skattespørgsmål, for stor energikoncern?
Svinninge
30-06-2021
Svinninge
30-06-2021
Handelsbanken søger Finansrådgiver til Transaction Banking Sales
Aarhus, Trekantområdet eller København
30-06-2021
Aarhus, Trekantområdet eller København
30-06-2021
Djurslands Bank søger en selvstændig og ansvarsbevidst controller
Grenaa
15-06-2021
Grenaa
15-06-2021
Advokat til Sydbank i Aabenraa
Aabenraa
20-06-2021
Aabenraa
20-06-2021
Finance Business Partnere med kommercielt mindset søges til energikoncern midt i en forandringsproces
Svinninge, Virum, Haslev
30-06-2021
Svinninge, Virum, Haslev
30-06-2021

Mere fra ØU Formue

Seneste nyt

Langers skarpe

af Morten W. Langer
af Morten W. Langer
Seneste indlæg

Mest læste

Få dit daglige nyhedsoverblik i din indbakke

Seneste rapporter fra eksterne rådgivere

Dybdegående og original 
journalistik siden 1994

Økonomisk Ugebrev har i mere end 25 år leveret indsigtsfuld og dagsordensættende journalistik og analyser til læserne og den brede offentlighed. 

Vi tager ansvar for vores indhold og er tilmeldt:

OM ØU

Log ind

KONTAKT

Telefonisk henvendelse: 70 23 40 10
Telefonerne er åbne alle hverdage fra: 10-15
Salgschef: Sidsel Bogh

Skriv til os på: kontakt@ugebrev.dk.
Vi bestræber os på at besvare henvendelser indenfor 24 timer.

Økonomisk Ugebrev A/S
CVR-nr.: 31760623
Forbindelsesvej 12, 2. tv
2100 København Ø

Log ind

Har du ikke allerede en bruger? Opret dig her.

Tilmeld dig vores nyhedsbrev

Og modtag den seneste udgivelse af ØU Formue – det førende magasin for privatinvestorer.

Tilmeld dig vores nyhedsbrev

Og modtag den seneste udgivelse af ØU Formue – det førende magasin for privatinvestorer.

Analyse af og prognoser for Fixed Income (statsrenter)

Direkte adgang til opdaterede analyser fra toneangivende finanshuse:

Goldman Sachs

Fidelity

Danske Bank

Morgan Stanley

ABN Amro

Jyske Bank

UBS

SEB

Natixis

Handelsbanken

Merril Lynch 

Analyse og prognoser for kort rente, samt for centralbankernes politikker

Links:

RBC

Capital Economics

Yardeni – Central Bank Balance Sheet 

Investing.com: FED Watch Monitor Tool

Nordea

Scotiabank

 

Log ind

[iteras-paywall-login paywallid="qwerty123"]