Sydbank har kigget på ALK før 2. kvartalsregnskabet onsdag d. 11:
Uddrag fra analysen:
Fokuspunkter i 2. kvartalsregnskabet 2021
- 2. kvartal. Vi venter en vækst på godt 14% i årets første kvartal. Væksten vil som i de forrige kvartaler være trukket af ALKs tabletportefølje. Hertil kommer et lettere sammenligningsgrundlag i 2. kvartal 2021, da salget af specielt SCIT/SLIT-dråber i 2. kvartal 2020 var negativt påvirket af COVID-19. Vi estimerer en omsætning på 876 mio. kr. og EBITDA er på 43 mio. kr. i 2. kvartal.
- SLIT-tabletter. Vi modellerer en vækst i salget af SLIT-tabletterne på 26% svarende til en omsætning på 407 mio. kr. i 2. kvartal. Vi forventer, at den stærke fremgang er drevet af en god udvikling i primært Europa, hvor væksten efter vores vurdering især vil være drevet af salget af ITULAZAX til behandling af træpollen-allergi, men også ACARIZAX til behandling af husstøvmideallergi og GRAZAX til behandling af græspollen-allergi vil bidrage til væksten. Vi venter desuden en god underliggende udvikling i salget af tabletter på ’Internationale markeder’ – salget i 1. kvartal 2021 var dog positivt påvirket af tidsforskydninger i leverancerne til partneren Torii i Japan, hvilket vil dæmpe væksten i 2. kvartal. Hertil kommer at væksten i 2020 var positivt påvirket af, at partneren Torii konverterede patienter fra ældre produkter til tabletter. Det dæmper salget i Japan yderligere. På det amerikanske marked venter vi til gengæld et fortsat yderst moderat salg i kvartalet.
