Uddrag fra Sydbanks analyse af 3. kvartalsregnskab:
Vi fastholder Hold-anbefaling på ALK. ALK leverer endnu et salgs- og indtjeningsmæssigt stærkt regnskab, der bliver krydret med en opjustering. Regnskabet er et vidnesbyrd om ALKs stærke væksthistorie. Vi ser fortsat to-cifret salgsvækst og en markant forbedring af lønsomheden de kommende år. De positive indtjeningsscenarier er dog i vores optik allerede indregnet i kursen.
Regnskabet er bedre end ventet – ALK opjusterer forventningerne Omsætningen stiger 20% og lander på 928 mio. kr. i 3. kvartal 2021. Det er 4% bedre end vores estimat (+5% ift. markedsforventningerne). Resultatet af primær drift før særlige poster og afskrivninger (EBITDA) er på 124 mio. kr. i kvartalet mod 58 mio. kr. i 3. kvartal 2020.
Det er 46 mio. kr. bedre end vores estimat (+71 mio. kr. ift. markedsforventningerne). ALK oppræciserer omsætningsprognosen og ser nu en omsætningsvækst i niveauet 11-12% i lokal valuta (tidligere 10-12%), mens prognosen for EBITDA opjusteres til intervallet 500-550 mio. kr. (tidligere 450-500 mio. kr.).
