Sydbank har kigget på Genmab før 2. kvartalsregnskabet onsdag d. 11:
Uddrag fra analysen:
Fokuspunkter i 2. kvartalsregnskabet 2021
- 2. kvartal. Salget af Darzalex, Kesimpta og Tepezza er allerede offentliggjort, hvilket tager lidt af spændingen omkring udviklingen i 2. kvartalet ud af regnskabet. Opmærksomheden i regnskabet samler sig derfor om helårsprognosen, omkostningsviklingen og kommentarer om nyhedsflowet i den resterende del af 2021. Vi estimerer en samlet omsætning på 1.757 mio. kr. og et resultat af primær drift (EBIT) på 450 mio. kr. i kvartalet.
- Darzalex. Genmabs partner Johnson & Johnson annoncerede i forbindelse med 2. kvartalsregnskabet i juli et Darzalex-salg på 1.433 mio. USD i 2. kvartal, hvilket var noget bedre end ventet. Vi modellerer en royaltyindtægt til Genmab fra salget af Darzalex på 1.353 mio. kr. i kvartalet. Vi bemærker hertil, at Johnson & Johnson modregner Genmabs andel af royaltybetalingerne til Halozyme Therapeutics i forbindelse med salget af Darzalex Faspro (subkutan version), hvilket trækker royalty-andelen lidt ned.
- Kesimpta. Salget af Kesimpta til behandling af atakvis multiple sclerose landede på 66 mio. USD i 2. kvartal, hvilket var bedre end ventet. Dermed er den positive udvikling for Kesimpta fortsat. Vi estimerer royaltyindtægter til Genmab fra salget af Kesimpta på 41 mio. kr.
