Sydbank har analyseret SimCorps 2. kvartalsregnskabet for 2021
Uddrag fra analysen:
Vi fastholder vores Hold-anbefaling på SimCorp-aktien efter et stærkt 2. kvartalsregnskab. Ordreindgangen overrasker positivt og lønsomheden er sund til trods for pres fra stigende lønninger. Værdiansættelsen indregner efter vores vurdering allerede selskabets gode vækst- og indtjeningsmuligheder, og vi ser begrænset rum for yderligere kursstigninger.
Fire nye ordrer bag overraskende god ordreindgang
Ordreindgangen i 2. kvartal 2021 overrasker positivt og lander på 30,2 mio. EUR, hvilket er væsentligt bedre end vores estimat (+5,9 mio. EUR ift. markedsforventningerne). SimCorp har i 2. kvartal 2021 indgået fire nye kontrakter, hvoraf tre er SimCorp Dimensions kontrakter og én SimCorp Coric kontrakt. Alle fire kontrakter er abonnementsbaserede kontrakter. Vi noterer os, at SimCorp igen har vundet en kontrakt i Frankrig efter års ordretørke i landet. Derudover er der tale om én schweizisk kunde og to nordamerikanske kontrakter. Yderligere er det værd at bemærke, at tre ud af fire kontrakter indeholder cloud-løsninger, som er et strategisk vigtigt fokusområde for SimCorp.
