Sydbank har analyseret regnskabet fra Danmarks største selskab Novo Nordisk efter 2. kvartalsregnskab for 2021.
Uddrag fra analysen af Novo Nordisk:
Vi fastholder Køb på Novo Nordisk-aktien. Novo Nordisk leverer endnu en stærk kvartalsudvikling og opjusterer på den baggrund helårsprognosen. Novo Nordisk står efter vores vurdering med en stærk produktportefølje og indtjeningspotentialet er i vores øjne fortsat ikke afspejlet i den nuværende aktiekurs.
Novo Nordisk opjusterer markant Omsætningen vokser 17% i lokal valuta, hvilket er bedre end vores estimat på 11% og markedsestimaterne på 12%. En negativ valutaeffekt trækker ned med 7%-point, så omsætningen stiger 10% i forhold til 2. kvartal 2020 og dermed lander på 33,0 mia. kr. Det er 4% bedre end vores estimat (+3% ift. markedsestimaterne). Resultatet af primær drift (EBIT) stiger med 16% i lokal valuta i 2. kvartal, men en negative valutaeffekter trækker ned med 9%-point. EBIT på 14,8 mia. kr. er dog 8% bedre end vores estimat (+6% ift. markedsforventningerne). Novo Nordisk løfter 2021-prognosen markant og ser nu en vækst i omsætningen på 10-13% (tidligere 6-10%) i lokal valuta og en vækst i EBIT på 9-12% i lokal valuta (tidligere 5-9%). Opjusteringen er markant bedre end både vores og markedets forventninger.
