Sydbank har lavet en analyse af FLS’ opkøb af ThyssenKrupps mineforetning.
Uddrag fra analysen her:
Vi fastholder vores Købs-anbefaling efter FLSmidth har offentliggjort købet af ThyssenKrupps mineforetning for 2,4 mia kr. Vi anderkender de åbenlyse bekymringer og risici ved opkøbet af en tabsgivende mineforetning, hvor usikkerhed om den underliggende drift er en torn i øjet på investorerne. Men kan FlSmidth levere hvad de lover, er afkastpotentialet i vores optik stort. En større eksponering i en minesektoren med stærke fremtidsudsigter er samtidig positivt i vores bog. Vi understreger dog vigtigheden af stærk eksekvering over de kommende år, hvis ikke ThyssenKrupps mineaktiviteter skal ende med en indtjeningsmæssig klods om benet på FLSmidth.
