Uddrag fra Sydbanks analyse af Vestas:
Vi fastholder købs-anbefalingen på Vestas. Selskabets afslutning på 2022 har været præget af flere dårligdomme, end vi havde forventet og underskuddet er klart større end frygtet. 2023-prognosen giver heller ikke indtrykket af samme indtjeningsspring, som vi havde ventet. Forbedret ordreindgang og aftagende tumult i forsyningskæderne kan dog løfte humøret frem mod 2024.
Vestas har offentliggjort foreløbige tal for 2022. Omsætningen på 14.486 mio. EUR er lidt lavere end både vores og markedsforventningerne. Overskudsgraden før engangsposter for hele året lander på -8% (tidligere prognose: -5%) og er således markant under det forventede. Årsagen er forsinkelser på enkelte projekter, en nedskrivning på 95 mio. EUR på V174 9,5-MW- platformen og ekstraordinære garantihensættelser på 210 mio. EUR som følge af højere repa- rationsomkostninger på afgrænsede produkter. Serviceforretningen har leveret omsætning på 3.155 mio. EUR og en overskudsgrad på 21,4% i 2022. EBIT i ’Service’ er lidt bedre, end vi forventede, trods en lidt lavere overskudsgrad.
Få vores øvrige investeringsnyheder direkte i din indbakke. Tilmeld dig vores gratis daglige nyhedsbrev her:
Få dagens vigtigste
økonominyheder hver dag kl. 12
Bliv opdateret på aktiemarkedets bevægelser, skarpe indsigter
og nyeste tendenser fra Økonomisk Ugebrev – helt gratis.
